Фев102025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Золото (XAU) отступает от нового рекордного максимума в $2886.
  • Серебро (XAG) снижается от ключевого уровня сопротивления $32,50.
  • Индекс доллара США (DXY) остается в пределах восходящего расширяющегося клина, что указывает на сохраняющуюся волатильность.
В этой статье:

  • Золото

    +0,35%

  • Серебро

    +0,45%

Публикация данных о занятости на прошлой неделе негативно повлияла на фондовый рынок, в то время как золото (XAU) оставалось стабильным выше ключевых уровней. Данные указывают на растущие инфляционные ожидания, предполагая, что ФРС отложит снижение ставок. Сила золота обусловлена его ролью хеджа против инфляции, а сохраняющаяся неопределенность относительно процентных ставок поддерживает его привлекательность.

Данные по занятости оказались неоднозначными: рост числа рабочих мест в январе составил скромные 143 тыс., а уровень безработицы снизился до 4,0%, как показано на диаграмме ниже.

С другой стороны, снижение среднего количества рабочих часов в неделю до 34,1 часа сигнализирует о возможных предстоящих увольнениях.

Однако отчет JOLTS противоречит падению среднего числа рабочих часов в неделю, показывая больше вакансий, чем безработных. На диаграмме ниже показано, что вакансий больше, чем безработных. Эта неопределенность усложняет принятие решений ФРС.

На диаграмме ниже показано, что средняя почасовая оплата труда выросла на 0,5% в январе, а годовой прирост составил 4,1%. Этот резкий рост сигнализирует об инфляционных проблемах. Если заработные платы продолжат расти, потребительские расходы могут привести к дальнейшей инфляции. Это снижает вероятность раннего снижения ставок, сохраняя процентные ставки стабильными.

Это явление укрепляет доллар, который недавно протестировал сопротивление на уровне 108, с потенциальным прорывом на уровне 110. Однако недавние опасения по поводу тарифов усилили волатильность доллара США.

С другой стороны, золото возвращается к уровням поддержки, но общая тенденция остается бычьей. Растущие инфляционные ожидания и закупки золота иностранными центральными банками, вероятно, поддержат спрос. Физический рынок золота остается напряженным, что усиливает долгосрочный восходящий тренд металла. Публикация данных CPI и PPI на этой неделе укажет дальнейшее направление инфляции в США и повлияет на решения по процентным ставкам.

Технический анализ золота (XAU)

Дневной график золота – бычий импульс

Дневной график золота показывает, что цена торгуется в рамках восходящего расширяющегося клина и продолжает расти. Коррекция цены от рекордного уровня в пятницу предполагает дальнейшую консолидацию перед продолжением восходящего движения.

Прорыв от $2795 указывает на то, что золото, скорее всего, продолжит движение к ценовой зоне $3000. Однако RSI достиг самого высокого уровня с 26 сентября 2024 года, что сигнализирует о возможной коррекции цены перед следующим движением. Сильная поддержка сохраняется в зоне $2795. Эта коррекция цены с рекордных уровней может быть хорошей стратегией для совершения сделки по золоту.

4-часовой график золота – восходящий канал

4-часовой график золота показывает, что цена достигла расширенного уровня восходящего канала на уровне $2886 и консолидируется выше поддержки восходящего канала. RSI корректируется ниже, поскольку цена откатывается от зоны сопротивления. Тем не менее, тенденция остается восходящей, и цена, вероятно, продолжит расти после коррекции. Непосредственные уровни поддержки для спотового золота остаются на уровне $2820 и $2795.

Технический анализ серебра (XAG)

Дневной график серебра – Медвежий молот

Пятничная коррекция цен на рынке серебра (XAG) сформировала медвежий молот на дневном графике. Эта модель предполагает, что серебро может скорректироваться ниже перед следующим движением. Цена не смогла пробиться выше уровня $32,50. Однако общая тенденция остается восходящей.

Серебро (SILV) 4-часовой график – Ключевая зона

4-часовой график серебра показывает, что цена консолидируется около зоны $32,50. Поведение цены похоже на двойную вершину, как это было во вторую неделю декабря 2024 года. Это говорит о том, что цена может скорректироваться ниже из этой области. Однако прорыв выше $32,50 инициирует сильное движение вверх.

Технический анализ индекса доллара США (DXY)

Дневной график доллара США – консолидация выше ключевого уровня

Дневной график индекса доллара США показывает сильную волатильность около оранжевой зоны, при этом цена торгуется выше ключевого уровня 107. Прорыв ниже 107 может подтолкнуть индекс к 105,60. Более того, прорыв ниже 105,60 активирует негативную тенденцию по доллару США.

Несмотря на эту волатильность, общий прогноз остается оптимистичным. Этот бычий тренд поддерживается 50-дневной и 200-дневной SMA, которые указывают на сильный восходящий тренд.

4-часовой график доллара США – восходящий расширяющийся клин

4-часовой график индекса доллара США показывает, что он торгуется в рамках восходящего расширяющегося клина, что указывает на волатильность. Оранжевая зона на дневном графике также выделена на 4-часовом графике, показывая, что структура цен ослабевает в этой волатильной зоне. Прорыв ниже 107 сведет на нет бычий прогноз по доллару США.