Мар72025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Золото (XAU) набирает бычий импульс выше $2900.
  • Серебро (XAG) демонстрирует позитивную ценовую динамику, ориентируясь на $35.
  • Индекс доллара США (DXY) остается под медвежьим давлением, не сумев удержать краткосрочные уровни поддержки.
В этой статье:

  • Золото

    -0,45%

  • Серебро

    -0,40%

Цены на золото (XAU) остаются чувствительными к торговой и экономической неопределенности. Месячное освобождение от пошлин на автомобили США для Канады и Мексики дало временное облегчение, но более широкая обеспокоенность сохраняется. Автомобильная промышленность слабеет, а индекс производства автомобилей и запчастей упал до 96, самого низкого уровня за три года, как показано на графике ниже. Более того, новые заказы также достигли самого слабого уровня в январе с 2022 года. Эта экономическая неопределенность может подтолкнуть инвесторов к активам-убежищам, таким как золото. Несмотря на ослабление опасений по поводу пошлин, золото торгуется около $2900, демонстрируя устойчивость к краткосрочным рыночным сдвигам.

С другой стороны, ожидания политики Федеральной резервной системы продолжают формировать перспективы золота. Трейдеры теперь закладывают в цены множественные снижения процентных ставок на 2025 год, поскольку экономические данные США слабеют. Среда с более низкими ставками, как правило, ослабляет доллар США, делая золото более привлекательным. Более того, доходность казначейских облигаций также отреагировала, усилив ожидания более мягкой денежно-кредитной политики. Если экономические условия ухудшатся еще больше, золото может превысить свой рекордный уровень. Неопределенность, связанная с торговой политикой и рисками рецессии, поддерживает высокий спрос на золото, несмотря на краткосрочные падения цен.

Более того, Мали, крупный производитель золота, приостановил выдачу разрешений на мелкомасштабную добычу для иностранных граждан. Это решение может сократить предложение, усилив давление на цены. Между тем, медь выросла более чем на 5%, поскольку Трамп намекнул на потенциальный 25%-ный тариф на импорт. В условиях взаимных тарифов и глобальной экономической неопределенности золото остается ключевым активом для инвесторов, хеджирующих риски.

Технический анализ золота (XAU)

Дневной график золота – бычье ценовое движение

Дневной график золота показывает, что цена набирает сильный бычий импульс в рамках восходящего расширяющегося клина и восходящего канала. Однако цена консолидируется в оранжевой зоне, представляя сильное сопротивление. Это сопротивление предполагает потенциальную коррекцию до $2800.

Прорыв выше оранжевой зоны на уровне $3000 откроет дверь для дальнейшего восходящего импульса к области $3200. RSI отскочил от среднего уровня, что указывает на дальнейший потенциал роста на рынке золота. Однако прорыв ниже $2830 приведет к дальнейшей коррекции цены до $2800.

4-часовой график золота – расширяющийся клин

4-часовой график рынка золота показывает формирование перевернутой модели «голова и плечи» в рамках расширяющегося клина. Прорыв выше линии шеи этой модели, около $2930, вероятно, приведет к росту цен в направлении сопротивления на $2970.

Технический анализ серебра (XAG)

Дневной график серебра – бычья динамика цен

Дневной график серебра (XAG) показывает бычье ценовое движение выше бычье-медвежьей линии. Консолидация около уровня $32,50 усиливает вероятность восходящего движения к $35. Цена остается выше 50-дневной и 200-дневной SMA, и обе SMA растут, указывая на потенциал дальнейшего восходящего движения.

Серебро (SILV) 4-часовой график – восходящий расширяющийся клин

4-часовой график серебра показывает формирование восходящего расширяющегося клина, где цена ускоряется вверх от нижней части клина. Цель остается на уровне $35, что совпадает с целью на дневном графике.

Технический анализ индекса доллара США (DXY)

Дневной график доллара США – медвежье давление

Дневной график индекса доллара США показывает медвежий импульс, индекс падает под сильным медвежьим давлением. Прорыв ниже поддержки на уровне 103,50 откроет дверь для снижения к 100,65. RSI приближается к уровню перепроданности, указывая на возможность формирования краткосрочного дна. Однако текущий импульс не показывает признаков разворота от условий перепроданности.

4-часовой график доллара США – состояние крайней перепроданности

Медвежий импульс также подтверждается 4-часовым графиком, где индекс продолжает игнорировать краткосрочные уровни поддержки, несмотря на сильные условия перепроданности. Такое поведение цены предполагает, что индекс может упасть до неопределенных уровней, игнорируя краткосрочную поддержку. Прорыв ниже 103,50, вероятно, подтолкнет индекс дальше вниз к 100,65.