Фев72025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Золото (XAU) находит поддержку перед публикацией данных по занятости в несельскохозяйственном секторе.
  • Консолидации серебра (XAG) указывают на положительную динамику цен.
  • Индекс доллара США (DXY) остается крайне волатильным из-за экономической неопределенности.
В этой статье:

  • Золото

    -0.22%

  • Серебро

    -0.18%

Дональд Недавние угрозы Трампа ввести тарифы и отменить их в отношении Канады и Мексики ослабили доллар США. Эта волатильность подчеркивает растущую неопределенность вокруг торговой и денежно-кредитной политики США. Несмотря на краткосрочную слабость, долгосрочная тенденция доллара США остается восходящей.

Более того, доходность 10-летних казначейских облигаций упала ниже 4,5%, что снизило опасения по поводу инфляции. Это снижение и приостановка повышения ставок ФРС ослабили давление на долгосрочные процентные ставки. В результате более низкая доходность сделала золото (XAU) более привлекательным за счет снижения альтернативных издержек владения неприбыльными активами. Золото выросло до рекордных уровней выше $2795 и стремится к $3000. Геополитическая и экономическая неопределенность подпитывает спрос на безопасные убежища, поддерживая этот рост. Напротив, серебро (XAG) отстает из-за своей сильной зависимости от промышленного спроса, которому не хватает сильных катализаторов роста.

На диаграмме ниже показано изменение занятости в ADP США. Частные предприятия добавили 183 000 рабочих мест в США, превзойдя пересмотренные 176 000 рабочих мест в декабре 2024 года и прогноз в 150 000. Нела Ричардсон, главный экономист ADP, сказала, что потребительские отрасли лидируют в росте рабочих мест, в то время как бизнес-услуги и производство отстают.

С другой стороны, число первичных заявок на пособие по безработице выросло на 11 000 до 219 000 за последнюю неделю января, что немного выше прогнозируемых 213 000. Этот рост соответствует ожиданиям умеренного замедления рынка труда в 2025 году. Сейчас рынки ждут данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые могут определить следующий шаг для доллара США, золота и серебра.

Gold (XAU) Technical Анализ

Ежедневный график золота – Бычий импульс

Дневной график золота показывает сильный бычий импульс в восходящем канале и расширяющуюся клиновидную формацию. Прорыв выше $2,795 проложил путь для потенциального движения к $3,000. Четверговая коррекция цен быстро развернулась, оставив фитиль на свече и сигнализируя о сохраняющемся бычьем давлении. Теперь рынок ждет пятничных данных NFP, чтобы определить следующее направление.

4-часовой график золота – восходящий Канал

4-часовой график показывает, что золото продолжило ралли выше $2820, постепенно входя в верхний диапазон восходящего канала. Следовательно, это указывает на усиление бычьего импульса, потенциально ведущего к параболическому всплеску. Более того, если цена пробьет сопротивление восходящего канала около $3000 на дневном графике, это может в конечном итоге спровоцировать движение к сопротивлению расширяющегося клина.

Silver (XAG) Technical Анализ

Дневной график серебра – Положительная динамика цен

Дневной график серебра показывает, что цена достигла ключевого уровня $32.50 и остается сильной. Бычий ценовой тренд предполагает, что серебро может последовать за ростом золота. Однако текущие экономические перспективы не благоприятствуют промышленному спросу, в результате чего серебро отстает от золота. Прорыв выше $32,50 может спровоцировать движение к $34,80 и $43.

4-часовой график серебра – Key Уровень

4-часовой график серебра показывает, что цена пробила нисходящую линию тренда и постепенно набирает положительную динамику около уровня $32,50. Более того, консолидация на этом уровне может потенциально увеличить вероятность прорыва вверх к $34,80.

Технический анализ индекса доллара США (DXY)

Дневной график доллара США — зона волатильности

Дневной график индекса доллара США показывает консолидацию выше ключевого уровня 107 с высокой волатильностью. Оранжевая зона выделяет самую волатильную область на графике. Несмотря на эту волатильность, долгосрочное ценовое действие остается бычьим, поскольку индекс удерживается выше уровней 105,60 и 107. Кроме того, скользящие средние подтверждают положительную тенденцию. Однако краткосрочное направление остается неопределенным из-за продолжающихся экономических событий. Данные NFP, опубликованные в пятницу, могут дать дальнейшие указания для индекса доллара США.

4-часовой график доллара США – восходящее расширение Клин

4-часовой график индекса доллара США показывает формирование восходящего расширяющегося клина. Между тем, индекс консолидируется в зоне волатильности, демонстрируя сильные колебания цен. Эта консолидация увеличивает вероятность медвежьего движения, поскольку индекс не смог пробиться выше 110. Если эта тенденция сохранится, прорыв ниже 107 может подтолкнуть индекс к зоне 105,60.