Ключевые моменты:
- Золото (XAU) консолидируется ниже ключевого уровня $2720.
- Серебро (XAG) консолидируется ниже уровня $32,50.
- Индекс доллара США (DXY) отскакивает от уровня поддержки 109.
В этой статье:
-
WTI Oil
+0.24%
-
Нефть Brent
+0.33%
-
Золото
-0.37%
-
Silver
-0,42%
Инфляция замедлилась до примерно 3%, а ФРС снизила процентные ставки на 1% с пикового значения 2024 года, чтобы стимулировать экономику. Однако инфляция может снова вырасти из-за эскалации геополитической напряженности, которая приводит к росту цен на энергоносители и повышению ИПЦ на энергоносители. На графике ниже показана тенденция к росту основных ИПЦ до 3,0% после того, как ФРС снизила процентные ставки.
Более того, рынок облигаций стабилизировался перед инаугурацией Дональда Трампа, поскольку данные по базовой инфляции снизились до +0,2% м/м. Несмотря на возобновление опасений по поводу инфляции после победы Трампа, нет никаких весомых доказательств беспокойства, и ожидается, что ФРС снова снизит ставки.
Кроме того, восстановление экономики в Китае, Европе и США еще больше давит на цены. Санкции США в отношении российской нефти повлияли на энергетический рынок, подтолкнув сырую нефть марки WTI (CL) к $80, а сырую нефть марки Brent (BCO) к $81. Эта волатильность цен на энергоносители продолжает представлять риски для стабильности инфляции. Рост цен на энергоносители может привести к росту цен на золото (XAU) и серебро (XAG), поскольку инвесторы ищут активы-убежища. Устойчивый рост инфляции и стоимости энергоносителей может усилить привлекательность этих товаров в условиях экономической неопределенности.
ФРС сократила свои активы в ценных бумагах на $2 трлн, что ужесточило ликвидность и усилило стресс на финансовых рынках. Опасения по поводу устойчивости федерального долга США и сохраняющийся дефицит подталкивают доходность казначейских облигаций выше, что сигнализирует о затянувшемся медвежьем рынке облигаций. Эти факторы и инфляционное давление создают благоприятную среду для золота как безопасного актива.
Рынок золота нашел поддержку после данных по инфляции и розничным продажам в США на прошлой неделе. Однако цена не смогла пробиться выше $2720, оставив рынок искать направление около этого критического уровня. Решительное движение выше или ниже этой точки может определить следующую тенденцию цен на золото.
Технический анализ золота (XAU)
Ежедневный график золота – восходящий расширяющийся клин
Дневной график золота показывает, что цена торгуется в рамках восходящего расширяющегося клина и отскочила от уровня поддержки $2580. Цена сейчас достигла черной пунктирной линии тренда на уровне $2,720, которая считается ключевым уровнем сопротивления. Прорыв выше $2,720 необходим для золота, чтобы начать свое следующее восходящее движение.
4-часовой график золота – симметричный треугольник
4-часовой график золота показывает, что цена консолидируется после достижения уровня 2720 долларов. Прорыв из симметричного треугольника был бычьим; Однако цена должна преодолеть отметку $2720, чтобы начать следующий рост золота.
Технический анализ серебра (XAG)
Дневной график серебра – модель нисходящего клина
Дневной график серебра показывает, что цена не смогла выйти из модели нисходящего клина и продолжает торговаться в пределах ее вершины. Однако цена консолидируется выше 200-дневной SMA, а RSI остается выше среднего уровня 50, что указывает на бычье ценовое действие.
Silver 4-hour График – Нисходящая линия тренда
4-часовой график серебра показывает, что цена не смогла пробиться выше $30,70 на прошлой неделе и сейчас консолидируется. Дальнейшая консолидация вероятна, пока цена остается ниже $32,50. Прорыв выше $32,50 откроет путь к $34,80.
Технический анализ индекса доллара США (DXY)
Дневной график доллара США – бычий импульс
Дневной график индекса доллара США показывает, что индекс восстановился в пятницу и начал сильный отскок. Более того, пятничная свеча сформировала разворотную модель, сигнализируя о потенциальном продолжении бычьего импульса. 50-дневная простая скользящая средняя остается выше 200-дневной простой скользящей средней, что указывает на сильный бычий импульс.
4-часовой график доллара США – восходящий Канал
4-часовой график индекса доллара США показывает, что индекс торгуется в восходящем канале, формируя бычье ценовое действие. Поддержка канала держалась на уровнях 108,80 и 109, а индекс отскочил от этой поддержки на более высокие уровни. Положительное развитие вокруг этой поддержки предполагает потенциальное движение к уровню 111,90.
