Ключевые моменты:
- Золото (XAU) демонстрирует положительное ценовое действие в симметричном треугольнике.
- Доходность казначейских облигаций США (TNX) приближается к диапазону сопротивления 4,60%–4,75%.
- Доллар США (DXY) резко вырос в первый день 2025 года, продолжив свой бычий тренд.
В этой статье:
-
Золото
+1,37%
Золото (XAU) начинает 2025 год на позитивной ноте, поднявшись выше $2660 в пятницу. Спрос на безопасную гавань, обусловленный геополитической напряженностью, поддерживает цены на золото. Рост цен также подпитывается покупками золота центральными банками, за первые девять месяцев 2024 года было куплено 694 тонны. Ожидания рынка относительно сохранения спроса центральными банками могут подтолкнуть золото к историческим максимумам в 2025 году. Предстоящие в пятницу данные ISM по производству в США еще больше поднимут цены на золото.
С другой стороны, доллар США остается сильным, поддерживаемым более медленными, чем ожидалось, темпами снижения ставок Федеральной резервной системы. Хотя ФРС снизила ставки в декабре, это просигнализировало об осторожном подходе к дальнейшему смягчению в 2025 году. Кроме того, ожидаемая политика при администрации Трампа, такая как более высокие тарифы и снижение налогов, может усилить инфляционное давление, что принесет пользу золоту как хеджированию. Однако сила доллара США может ограничить рост золота, поскольку сильный доллар часто снижает международный спрос на металл.
Число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 9000 до 211000, что стало самым низким показателем с марта. Среднее значение за четыре недели снизилось до 223250, что отражает сильную занятость. Общее число американцев, получающих пособия по безработице, сократилось на 52000 до 1,84 миллиона, что является самым низким показателем с сентября. Доллар США вырос в рамках своего бычьего тренда, преодолев отметку 109 после публикации данных о заявках на пособие по безработице. Однако предстоящие в пятницу данные ISM по производству укажут дальнейшее направление для доллара США. Рынок ждет данных по занятости в несельскохозяйственном секторе на следующей неделе, которые предоставят дополнительные подсказки о решении политики в 2025 году. Между тем, доходность казначейских облигаций США остается высокой и приближается к ключевой зоне сопротивления 4,64%–4,75%, поскольку рынки ждут следующего шага.
Технический анализ золота (XAU)
Ежедневный график золота – симметричный треугольник
Дневной график золота показывает, что цена торгуется в симметричном треугольнике, ожидая своего следующего направления. Первый день 2025 года был сильным, цена отскочила от поддержки треугольника. Цена бросает вызов 50-дневной SMA и выглядит сильной. Однако для дальнейшего роста необходим прорыв выше симметричного треугольника. RSI пробивает средний уровень, когда цена приближается к 50-дневной SMA, что сигнализирует о бычьем импульсе. Прорыв выше $2720 необходим для поддержания восходящего тренда на рынке золота.
4-часовой график золота – положительная цена Действие
4-часовой график рынка золота показывает, что цена торгуется в симметричном треугольнике, формируя бычью модель на уровне поддержки. Положительное ценовое движение около $2580 и прорыв выше $2630 могут проложить путь к целям на $2680 и $2720. И наоборот, прорыв ниже $2580 может привести к дальнейшему снижению, прежде чем начнется следующее восходящее движение.
Доходность казначейских облигаций (TNX) Технический Анализ
Ежедневный график доходности 10-летних казначейских облигаций – прорыв из годовой линии тренда
Дневной график доходности казначейских облигаций США показывает, что она сформировала перевернутую модель «голова и плечи» и пробила линию тренда на уровне 4,40%. После прорыва доходность протестировала сопротивление на уровне 4,62% и консолидировалась ниже этого уровня в течение последних нескольких дней. Сильная зона сопротивления существует между 4,62% и 4,70%. Прорыв выше этой зоны может проложить путь к дальнейшему росту.
Часовой график доходности 10-летних казначейских облигаций – Восходящий канал Паттерн
4-часовой график доходности казначейских облигаций США показывает, что она торгуется в восходящем канале и приближается к 4,70%, находясь в зоне сопротивления канала. RSI предполагает, что коррекция от этого уровня, скорее всего, найдет поддержку на среднем уровне, где, как ожидается, начнется следующее восходящее движение.
Технический анализ доллара США (DXY) Анализ
UD Dollar Daily – бычий тренд
Дневной график индекса доллара США показывает, что он пробил ключевой уровень 107 и остается сильным. Индекс продолжает расти после новогодних праздников, сохраняя бычий импульс. Формирование бычьего молота на уровне поддержки 105,60 предполагает, что индекс, вероятно, будет двигаться выше. Хотя RSI приближается к уровням перекупленности, восходящий импульс остается сильным, что указывает на дальнейший потенциал роста в краткосрочной перспективе.
4-часовой график доллара США – восходящий Канал
4-часовой график индекса доллара США показывает, что он торгуется в восходящем канале. Индекс сформировал перевернутую модель «голова и плечи» вместе с бычьим ценовым действием внутри канала, что указывает на восходящий импульс в краткосрочной перспективе.
