Янв12025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Золото (XAU) консолидируется вблизи 100-дневной простой скользящей средней во время новогодних праздников.
  • Серебро (XAG) остается слабым ниже уровня $29,60, поскольку соотношение золота и серебра приближается к ключевой зоне.
  • Индекс доллара США (DXY) формирует бычье ценовое движение и сохраняет силу.

В этой статье:

  • Золото

    +0.67%

  • Серебро

    -0.14%

  • Золото/серебро

    +0.82%

Индекс доллара США (DXY) продолжает расти в канун Нового года, преодолев отметку 108,50. Этот бычий импульс следует за периодом консолидации во время рождественских праздников. Сильные показатели доллара США обусловлены ястребиными комментариями Федеральной резервной системы во время ее декабрьского заседания. Постоянная инфляция и надежные данные по рынку труда повлияли на осторожную позицию ФРС в отношении снижения ставок в 2025 году. Высокая доходность казначейских облигаций в октябре, ноябре и декабре оказала дополнительную поддержку индексу доллара США, ограничив потенциал роста цен на золото (XAU) и серебро (XAG).

Золото значительно выросло в 2024 году, но политические решения Федеральной резервной системы и сезонные тенденции ограничили его динамику в декабре. Большая часть восходящего движения цен на золото в течение года была обусловлена ​​геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, которая подстегнула спрос на безопасную гавань. Инвесторы по-прежнему осторожны в отношении потенциальных изменений при новой администрации Трампа, поскольку торговая политика и склонность к риску могут резко измениться. Между тем, продолжающаяся геополитическая напряженность, включая конфликт между Россией и Украиной и нестабильность на Ближнем Востоке, продолжают поддерживать привлекательность золота как безопасной гавани.

Silver Struggles as Gold/Silver Ratio Nears Pivotal Zone

Серебро остается слабым в декабре, консолидируясь ниже ключевого уровня $29,60. Несмотря на высокие показатели золота в 2024 году, рост серебра был ограничен, поскольку соотношение золото/серебро (XAU-XAG) колебалось между 90 и 75 в течение года. Соотношение не смогло пробиться ниже уровня 70, что ограничило рост цен на серебро.

Более того, соотношение золото/серебро пытается торговаться выше уровня 90, оказывая дополнительное понижательное давление на цены на серебро. Недельный график соотношения золото/серебро показывает, что оно торгуется в зоне 90–92 и выглядит сильным. Прорыв выше этой ключевой зоны в соотношении золота и серебра может указывать на то, что золото набирает силу по отношению к серебру.

Gold (XAU) Technical Анализ

Дневной график золота – симметричный треугольник

Дневной график золота показывает, что цена консолидируется с поддержкой симметричного треугольника и демонстрирует положительное ценовое действие. Это положительное движение совпадает с поддержкой, оказываемой 100-дневной SMA. Более того, RSI остается нейтральным, что указывает на отсутствие сильного направленного импульса, в то время как цена удерживается выше красной пунктирной линии тренда, поддерживая бычий тренд. Сила в соотношении золота и серебра поддерживает сильный импульс золота.

4-часовой график золота – положительное ценовое действие

Симметричный треугольник также очевиден на 4-часовом графике, где цена демонстрирует позитивное ценовое действие около своего уровня поддержки. Ключевой уровень для наблюдения — $2630, и прорыв выше этого уровня может спровоцировать краткосрочное восходящее движение. И наоборот, прорыв ниже $2580 может продлить нисходящий импульс на рынке золота.

Технический анализ серебра (XAG)

Дневной график серебра – Медвежий импульс

Дневной график серебра показывает, что цена пробила 200-дневную простую скользящую среднюю, в то время как соотношение золота к серебру пытается пробиться выше 92. RSI в настоящее время составляет около 34, что указывает на потенциал дальнейшего снижения цен на серебро. Следующий уровень поддержки на рынке серебра находится на черной пунктирной линии тренда в зоне от $27 до $28. Восстановление выше $29.60 будет указывать на позитивную динамику.

4-часовой график серебра – нисходящее расширение Клин

4-часовой график серебра показывает, что цена торгуется в рамках нисходящего расширяющегося клина. Серебро не смогло пробиться выше $29,60 и продолжает нисходящий импульс, поскольку соотношение золота и серебра укрепляется. Следующая краткосрочная поддержка лежит в диапазоне от $27,80 до $28, где ожидается отскок.

Технический анализ доллара США

Ежедневный график доллара США – Новогоднее ралли

Дневной график индекса доллара США показывает, что он продолжает расти после формирования бычьих ценовых моделей. Появление бычьего молота на уровне поддержки 105,60 указывает на продолжающуюся силу доллара США. Кроме того, пересечение 50-дневной SMA выше 200-дневной SMA подтверждает сильный бычий тренд.

4-часовой график доллара США – восходящий Канал

4-часовой график индекса доллара США показывает, что он сформировал перевернутую модель «голова и плечи» в восходящем канале. Эти бычьи модели сформировались на уровне поддержки 105,60. За этим последовал прорыв выше 107, положивший начало новому этапу роста цен индекса. Рост доллара США нацелен на 110,50.