Ключевые моменты:
- Спрос на серебро растет из-за его растущего использования в возобновляемых источниках энергии, электронике и электромобилях.
- Среда с более низкими процентными ставками и более слабый доллар США поддерживают цены на серебро.
- Серебро формирует бычьи ценовые модели и ожидает сильного роста.
В этой статье:
-
Silver
-0.91%
Последние тенденции подчеркивают растущий спрос на серебро, обусловленный его использованием в технологиях возобновляемой энергии, электронике и расширяющемся рынке электромобилей. Цены на серебро набирают обороты по мере роста спроса. Перспектива более низких процентных ставок и ослабление доллара США делают серебро привлекательным долгосрочным вложением. В этой статье обсуждается технический анализ рынка серебра для прогнозирования следующего направления. Отмечено, что цены находятся на грани прорыва уровня в 30 долларов, что может открыть дверь к потенциальной цели в 50 долларов.
Растущий спрос на серебро в промышленных секторах
Серебро пользуется большим спросом в таких отраслях, как ювелирные изделия и столовое серебро, фотография, аккумуляторы и сверхпроводники. Промышленный спрос вырос в последние годы из-за возросшей потребности в возобновляемых источниках энергии, электронике и автомобильных приложениях, что привело к дефициту поставок по мере роста спроса на серебро. Более того, снижение процентных ставок Федеральной резервной системой снижает доходность сбережений и облигаций, делая серебро более привлекательным для инвестиций. Более низкие ставки также ослабляют доллар США, еще больше увеличивая спрос на серебро. Кроме того, снижение затрат на заимствования стимулирует экономическую активность и еще больше увеличивает промышленный спрос на серебро в секторах электроники и возобновляемых источников энергии.
Глобальный рынок возобновляемых источников энергии переживает значительный рост, как показано на диаграмме ниже. В 2023 году рынок оценивался примерно в 1,14 трлн долларов США и, как ожидается, расширится до 5,62 трлн долларов США к 2033 году, при совокупном годовом темпе роста (CAGR) 17,3%. Ожидается, что это быстрое расширение возобновляемой энергии еще больше увеличит спрос на серебро, особенно в таких отраслях, как солнечная энергетика и электроника.
Более того, глобальные усилия по преобразованию транспортной инфраструктуры и появление электромобилей увеличили спрос на серебро. Рост внедрения электромобилей еще больше увеличивает спрос на электронику и установку солнечных панелей, которые стали ключевыми факторами роста спроса на серебро в ближайшие годы.
Рост рынка электромобилей можно увидеть на диаграмме ниже, которая показывает рост продаж электромобилей за последнее десятилетие. Мировые продажи электромобилей достигли 14 миллионов, что составляет 18% доли от общего автомобильного рынка, что выше 14% в предыдущем году. Поскольку этот рост, как ожидается, продолжится в ближайшие годы из-за экологических проблем и правительственных инициатив, спрос на электронное оборудование и солнечные панели будет расти, что значительно повлияет на спрос на серебро. По данным Silver Institute, серебро уже столкнулось с дефицитом поставок в последние годы. Этот дефицит поставок и растущий спрос, вероятно, приведут цены на серебро к новым рекордным максимумам.
Историческая динамика цен
Динамика цен на серебро может быть понята по долгосрочному месячному графику ниже. Было обнаружено, что серебро сформировало дно в ноябре 2001 года на уровне 4,05 доллара, инициировало сильный скачок цен и продолжало расти до 2008 года. Этот рост цен был вызван ослаблением доллара США, что сделало серебро и другие товары более привлекательными для инвестиций. В этот период мировая экономика восстанавливалась после пузыря доткомов, что заставило инвесторов искать безопасные активы для хеджирования от экономической неопределенности и инфляции. Кроме того, растущий спрос на серебро в промышленных приложениях, особенно в электронике и производстве, начал расти с расширением новых технологий и развивающихся рынков. Этот растущий спрос сочетался с относительно ограниченным предложением серебра, что еще больше подтолкнуло цены вверх.
После достижения пика в $21.35 в марте 2008 года цены на серебро снизились из-за мирового финансового кризиса. Этот кризис привел к широкомасштабной распродаже товаров, поскольку инвесторы искали ликвидность и снижали подверженность риску. Экономический спад и снижение промышленного спроса, особенно в обрабатывающей промышленности и электронике, также способствовали снижению цен на серебро в этот период.
После резкого падения в 2008 году цены на серебро росли с 2008 по 2011 год из-за низких процентных ставок и количественного смягчения, что ослабило доллар США и усилило опасения по поводу инфляции. Это подстегнуло спрос на серебро как на актив-убежище. Кроме того, промышленный спрос на серебро в электронике и солнечной энергетике продолжал расти в течение этого периода, усиливая давление на уже ограниченное предложение. Спекулятивные инвестиции также сыграли свою роль, и серебро стало все более популярным среди инвесторов, ищущих альтернативы традиционным активам. К 2011 году эти факторы в совокупности привели к росту цен на серебро почти до 50 долларов за унцию, что стало значительным отскоком от минимумов 2008 года. Этот скачок не был устойчивым, поскольку рынки в конечном итоге стабилизировались, а спекулятивные пузыри сдулись, что привело к коррекции цен на серебро после 2011 года.
Следующий ход в серебре
После коррекции цены с $50 в 2011 году серебро претерпело глубокую коррекцию с 2011 по 2020 год и продолжило консолидироваться в широких диапазонах. На приведенном выше графике показаны резкие тени, отмеченные как «Low» на графике. Эти минимумы подтвердили долгосрочное дно на рынке серебра. Основной минимум был сформирован после COVID-19, когда цены на серебро выросли из-за возросшего спроса на активы-убежища и промышленного использования. Серебро играет ключевую роль в таких отраслях, как электроника и возобновляемая энергетика, спрос на которые вырос во время восстановления после пандемии, что способствовало росту его цен.
Более того, после формирования перевернутой модели «голова и плечи» на месячном графике с 2021 по 2023 год цены на серебро пытаются пробиться выше $30. Месячная свеча сентября 2024 года пытается закрыться выше этого ключевого уровня, и прорыв выше него, вероятно, инициирует солидный скачок до $50. Этот прорыв похож на тот, что был после кризиса 2008 года, как показано на месячном графике выше.
Для дальнейшего понимания поведения цены серебра на недельном графике ниже показана общая структура цен с 2020 по 2024 год. Замечено, что историческое дно в 2020 году было сформировано с использованием перевернутой модели «голова и плечи». Консолидации с 2020 по 2024 год сформировали еще одно бычье ценовое действие, снова в форме перевернутой модели «голова и плечи». Серебро пробило линию шеи этой модели, инициировав сильный скачок вверх. После прорыва цена формирует округлое дно и готовится к следующему сильному ралли выше $30.
Сильная консолидация с мая 2024 года по июль 2024 года сформировала нисходящий расширяющийся клин, который является бычьим паттерном. Более того, этот паттерн был сломан на прошлой неделе, и серебро движется к более высоким ценам. Первое сопротивление находится между уровнем $32-$32,50, и прорыв выше этого уровня откроет дверь для $50, долгосрочной ценовой цели для серебра.
Итог
В заключение следует отметить, что ожидается значительный рост спроса на серебро из-за его растущей роли в промышленных секторах, особенно в возобновляемых источниках энергии, электронике и автомобильных приложениях. Важное использование серебра в солнечных панелях и электронных компонентах обеспечивает его растущую значимость по мере усиления глобального стремления к чистой энергии и расширения рынка электромобилей. Исторические тенденции указывают на потенциальные будущие скачки цен, особенно в связи с тем, что предложение серебра с трудом удовлетворяет растущий промышленный спрос. Более того, низкие процентные ставки в последнем квартале 2024 года дополнительно поддерживают цены на серебро.
С технической точки зрения рынок серебра торгуется на уровне сопротивления $30. Прорыв выше этого уровня может проложить путь к $50. Появление перевернутой модели «голова и плечи», за которой следует округляющееся дно, говорит о том, что рынок серебра готовится к сильному ралли.