Ключевые моменты:
- Золото подскочило до нового исторического максимума в $3674,70, поскольку трейдеры заложили в цены 92%-ную вероятность снижения ставки ФРС в этом месяце.
- Серебро торгуется ниже $41,67 из-за слабых настроений в промышленности, несмотря на «голубиные» ожидания ФРС.
- Платина развернулась от отметки $1 438,30 и сейчас тестирует ключевую поддержку на уровне $1 367,60 вблизи 50-дневной скользящей средней.
Обзор рынка металлов: золото достигло исторического максимума, серебро отступает, платина тестирует уровень поддержки
Драгоценные металлы резко разошлись: золото подскочило до новых рекордных максимумов, серебро отставало, демонстрируя медвежий уклон, а платина протестировала ключевые уровни поддержки. Ожидания относительно политики ФРС и данные по инфляции в США остаются основными драйверами краткосрочной динамики цен по всем направлениям.
Прогноз цен на золото: ставки на снижение ставки ФРС подталкивают к новому историческому максимуму
Во вторник золото достигло нового исторического максимума в $3674,70, поскольку трейдеры учитывали в ценах агрессивную «голубиную» ставку Федеральной резервной системы. Фьючерсы на федеральные фонды теперь оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в 92%, а некоторые ожидают снижения на 50 базисных пунктов. Это снижение последовало за ослаблением данных по занятости в США и предположениями о том, что пересмотр данных о занятости может привести к сокращению до 800 000 рабочих мест по сравнению с предыдущими подсчетами.
Индекс доллара США упал до 7-недельного минимума на отметке 97,25, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций держалась около 4,06%, что усиливает привлекательность золота. Спрос со стороны центральных банков, включая продолжающееся накопление золотого резерва Народным банком Китая, усиливает бычий настрой. Объём запасов в золотом фонде SPDR Gold Trust вырос до 990,56 тонны, что на 12% больше с начала года и является максимальным уровнем с августа 2022 года.
С технической точки зрения, золото находится в зоне перекупленности, но его цена растёт. Учитывая, что RSI находится в зоне перекупленности, возможна некоторая консолидация, но поддержка остаётся на уровне $3500,20. Пока этот уровень удерживается, рынок склоняется к повторному тестированию $3700 и, возможно, $3879,64, если импульс наберёт обороты.
Прогноз: оптимистичный. Пока данные по инфляции не преподнесут сюрпризов в сторону повышения, золото по-прежнему пользуется хорошей поддержкой, поскольку покупатели контролируют ситуацию.
Прогноз цен на серебро: промышленное торможение удерживает «быков» в стороне
Серебро откатилось до $40,84, отставая от золота, поскольку спрос инвесторов не компенсирует падение промышленного рынка. Несмотря на более широкий благоприятный эффект от ожиданий смягчения ФРС, серебро по-прежнему связано с опасениями по поводу макроэкономического спроса. Снижение спроса в обрабатывающей промышленности и опасения рецессии играют встречную роль.
С технической точки зрения, серебро консолидируется ниже ключевого сопротивления на $41,67. Дневное закрытие выше этого уровня откроет путь к $44,22. С другой стороны, непосредственная поддержка ожидается на уровне $40,40, за которым последует усиление спроса на уровне $39,88. Соотношение золота и серебра продолжает расти, стремясь к 200-дневному уровню 91,689, что подтверждает лидерство золота.
Прогноз: диапазонный, с медвежьим настроем. Если серебро не превысит $41,67, динамика будет благоприятствовать снижению, особенно если промышленные настроения останутся слабыми.
Прогноз цен на платину: медведи тестируют 50-SMA после отклонения от $1438
На прошлой неделе платина подскочила до $1438,30, но не смогла удержаться выше этой зоны прорыва, вернувшись к ключевой поддержке. Цена в настоящее время торгуется на уровне $1369,95, при этом 50-дневная простая скользящая средняя на уровне $1367,60 тестируется на прочность. Тенденция остаётся положительной после восстановления с минимума $1296,60, но динамика явно замедлилась.
Рынок зажат между падением промышленного спроса и отсутствием значительного притока денежных средств, благоприятствующего золоту. В условиях низкого интереса к ETF и ограниченного спекулятивного потенциала платина уязвима, если ей не удастся удержаться в диапазоне $1367–$1351. Пробой уровня $1325, а для повторного тестирования уровня $1438 необходимо преодолеть отметку $1398.
Прогноз: нейтральный или медвежий . Техническое давление нарастает ниже $1398, медвежий сдвиг подтверждается закрытием ниже $1351.
.