Ключевые моменты:
- Перспективы нефти WTI: прорыв выше $72,20 сигнализирует о бычьем потенциале, обусловленном стимулированием Китая и снижением запасов в США. Ключевая цель установлена на уровне $77,36.
- Анализ нефти марки Brent: Цены приближаются к сопротивлению $77,52, чему способствуют экономические меры Китая и объемы производства НПЗ. Перспективы спроса в США остаются ключевыми.
- Провалы в поставках природного газа: Недостаточный отбор 116 млрд куб. футов из хранилища оказывает давление на цены, подчеркивая избыточное предложение. Более холодная погода может предложить ограниченный рост в будущем.
Прогноз по сырой нефти WTI: бычий импульс выше ключевой поддержки
Фьючерсы на сырую нефть марки WTI завершили неделю ростом, консолидируясь выше критической 200-дневной скользящей средней на уровне $72,20. Этот уровень теперь служит сильным техническим полом, усиливая восходящий импульс. Рынок вырвался из своей предыдущей зоны консолидации между $71,10 и $68,69, со следующей основной целью на уровне $77,36. Устойчивая торговля выше $72,20 сигнализирует о наличии новых покупателей, что предполагает дальнейший рост цены в ближайшем будущем.
С фундаментальной стороны, ожидания экономического стимулирования в Китае остаются основным катализатором. Недавнее вливание Пекином 20 миллиардов долларов в экономику посредством повышения заработной платы подчеркивает усилия по поддержке внутреннего потребления. Будучи крупнейшим в мире импортером нефти, политика Китая внимательно отслеживается трейдерами, и ожидается, что дополнительные меры будут стимулировать мировой спрос на нефть в 2025 году.
В США запасы сырой нефти сократились на 1,2 миллиона баррелей, что ниже прогнозируемых 2,8 миллиона. Хотя несоответствие запасов некоторым бычьим настроениям, падение запасов указывает на устойчивый спрос и активность в нефтепереработке. Трейдеры также сосредоточены на возможном снижении процентных ставок Федеральной резервной системой, что может стимулировать экономический рост и привести к росту потребления нефти.
Анализ нефти марки Brent: спрос в Китае и США в фокусе
Нефть марки Brent следовала аналогичной бычьей траектории, закрывшись около $76,38, немного не дотянув до ключевого сопротивления на уровне $77,52. Технический прогноз остается благоприятным, а 50-дневная скользящая средняя на уровне $73,01 обеспечивает дополнительную поддержку. Устойчивый прорыв выше $77,52 может открыть дверь для дальнейшего роста.
Экономическая политика Китая является основной движущей силой восходящего тренда Brent. Повышение заработной платы и более широкие меры стимулирования сигнализируют о том, что спрос со стороны крупнейшей экономики Азии, вероятно, вырастет, удерживая цены на Brent на высоком уровне. Аналитики ожидают дальнейшей фискальной и денежно-кредитной поддержки в Китае, что может усилить бычий тренд в первой половине года.
Внутри страны, в то время как запасы сырой нефти в США сократились, запасы нефтепродуктов, таких как бензин и дистилляты, выросли, что отражает сильную активность нефтеперерабатывающих заводов. Однако спрос на топливо в США упал до двухлетнего минимума, представив смешанную картину для трейдеров. Любой признак увеличения спроса или дальнейшей экономической поддержки может обеспечить рост цен на нефть марки Brent в ближайшие недели.
Рынок природного газа: медвежьи настроения в отношении избытка-хранилищ
Рынки природного газа находятся под давлением после меньшего, чем ожидалось, изъятия из хранилищ США. EIA сообщило об изъятии 116 млрд куб. футов, не оправдав прогнозов в 127 млрд куб. футов. Это смягчило оптимистичные настроения и привело к падению цен на природный газ на 8,2% до $3,36.
Общий объем хранилищ составляет 3413 млрд куб. футов, что на 154 млрд куб. футов выше пятилетнего среднего показателя. Несмотря на более высокие, чем ожидалось, запасы, уровни хранения остаются на 67 млрд куб. футов ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Однако сокращение дефицита в годовом исчислении сигнализирует о мягкой погоде и стабильном предложении, что снижает срочность агрессивных изъятий.
Трейдеры внимательно следят за прогнозами погоды, поскольку любое продолжительное похолодание может изменить рыночные факторы. Пока не появятся такие катализаторы, избыток в хранилищах, вероятно, будет поддерживать понижательное давление на цены. Краткосрочный прогноз остается медвежьим, если только спрос на отопление существенно не увеличится в ближайшие недели.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.