Ключевые моменты:
- Цены на серебро торгуются около $30,09, поскольку укрепление доллара усиливает давление продаж, удерживая серебро ниже его 50-дневной скользящей средней.
- Вероятность снижения ставки ФРС на уровне 64,7% предполагает более медленное смягчение, что сохраняет давление на цены на серебро на фоне проблем с инфляцией.
- Техническое сопротивление на уровне $31,77 подчеркивает медвежьи риски; Возможна систематическая продажа от трейдеров, следующих за трендом.
Почему серебро сегодня под давлением?
Цены на серебро испытывают понижательное давление, поскольку доллар США демонстрирует возобновленную силу в период праздников Дня благодарения. Индекс доллара поднялся до 106,30, восстановившись с недавнего двухнедельного минимума 105,85 после самого резкого четырехмесячного падения. Эта сила доллара создает прямое медвежье давление на цены на серебро, поскольку более сильный доллар делает товары более дорогими для международных покупателей, что обычно снижает спрос.
Каковы последние экономические сигналы?
Последние данные по основным потребительским расходам (PCE) демонстрируют сохраняющиеся проблемы с инфляцией, заставляя рынки пересмотреть свои ожидания относительно политики Федеральной резервной системы в 2024 году. Продолжающаяся борьба ФРС за достижение целевого показателя инфляции в 2% в сочетании с потенциальными изменениями в торговой политике создает сложную среду для принятия решений о снижении ставок. Более высокие процентные ставки, как правило, оказывают давление на цены серебра, увеличивая альтернативную стоимость удержания неприносящих доходность активов.
Как позиционируют себя трейдеры во время праздников?
По данным инструмента FedWatch от CME Group, участники рынка сейчас оценивают вероятность снижения ставки на четверть пункта в декабре в 64,7%. Это отражает растущую неопределенность относительно темпов смягчения денежно-кредитной политики, в то время как объемы торгов остаются низкими во время закрытия в США по случаю Дня благодарения. Снижение вероятности снижения ставок создает медвежий сценарий для серебра, поскольку рынки ранее закладывали в цены более агрессивное смягчение.
Могут ли торговые напряженности повлиять на цены на серебро?
Предупреждение президента Мексики Клаудии Шейнбаум о возможных ответных мерах против предлагаемых 25%-ных тарифов США вносит новые опасения относительно торговой войны. Такое развитие событий может создать бычий катализатор для цен на серебро, поскольку этот металл традиционно выигрывает в периоды геополитической напряженности и торговых споров. Исторические данные показывают, что серебро обычно растет на 8-12% во время значительных торговых конфликтов.
Где находятся ключевые технические уровни?
График цен на серебро показывает четкую тенденцию к снижению с недавнего максимума 34,87, а текущие цены тестируют поддержку около уровня 30,09. Металл пробил ниже 50-дневной скользящей средней на уровне $31,77, что предполагает усиление давления продаж в краткосрочной перспективе. Этот технический прорыв может спровоцировать систематическую продажу со стороны трейдеров, следующих за трендом.
Каковы торговые перспективы?
Краткосрочные перспективы серебра кажутся медвежьими, а технические индикаторы указывают на дальнейший потенциал снижения в течение следующих двух недель. Тем не менее, долгосрочный бычий тренд остается неизменным, поддерживаемый спросом на безопасные активы и неопределенностью денежно-кредитной политики.
Трейдерам следует следить за уровнем поддержки 29,68, поскольку прорыв ниже может усилить давление продаж, в то время как любая слабость доллара может спровоцировать восстановление к зоне сопротивления 32,27. Соотношение риска и прибыли благоприятствует коротким позициям с жесткими стопами выше 50-дневной скользящей средней.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.