Ключевые моменты:
- Серебро достигает многолетних максимумов, приближаясь к критическому сопротивлению $35,40, но сильный доллар и доходность казначейских облигаций увеличиваются.
- Центральный банк России увеличивает резервы серебра, сигнализируя о сильном институциональном спросе, который, вероятно, поддержит долгосрочные цены.
- Напряженность на Ближнем Востоке стимулирует спрос на активы-убежища, подталкивая как золото, так и серебро вверх, поскольку глобальные риски давят на рынки.
- Серебро сталкивается с краткосрочным давлением; Уровни поддержки $32,52 и $31,76 могут стабилизировать цены на фоне фиксации прибыли.
- Ключевые данные США, включая ВВП и инфляцию PCE, повлияют на политику ФРС и могут сформировать следующее движение цен на серебро.
В этой статье:
-
Серебро
+0.15%
-
Золото
+0.49%
Обзор рынка серебра: основные драйверы и перспективы
На прошлой неделе серебро пережило заметные колебания цен, достигнув многолетних максимумов, но завершившись коррекцией из-за фиксации прибыли и сильного доллара США. Металл ненадолго коснулся $34,87 во вторник, чуть ниже критического уровня сопротивления $35,40, но к концу недели откатился назад, так как трейдеры воспользовались возможностями получения прибыли на фоне роста доходности казначейских облигаций и укрепления доллара. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,25%, что стало препятствием для не приносящих доходность активов, таких как серебро. Кроме того, доллар показал четвертый недельный рост подряд, что способствовало снижению цен на драгоценные металлы.
Покупки Центробанка России сигнализируют о сильной долгосрочной поддержке
Выдающееся событие произошло со стороны Центрального банка России, который объявил, что впервые добавит серебро в свои резервы. Эти усилия по диверсификации следуют за устоявшимися запасами России в золоте, платине и палладии. Аналитики рассматривают это как потенциальный долгосрочный драйвер спроса, а действия России сигнализируют об институциональной поддержке и, вероятно, о сохранении уровней цен. Прогнозы показывают, что накопления центрального банка в сочетании с промышленным спросом могут поддерживать цены на серебро в течение следующих кварталов.
Геополитическая напряженность и потоки в безопасные убежища
Глобальная напряженность, особенно на Ближнем Востоке, усилила спрос на безопасные активы во всем комплексе драгоценных металлов, особенно на золото, за которым часто следует серебро. Золото достигло рекордных максимумов около $2758 за унцию, поскольку инвесторы обратились к безопасным активам на фоне геополитических рисков и неопределенности вокруг выборов в США. Эти факторы поддерживали интерес инвесторов к серебру, несмотря на некоторое коррекционное давление к концу недели.
Еженедельный технический обзор: ключевые уровни поддержки и сопротивления
На этой неделе неспособность серебра преодолеть многолетнее высокое сопротивление $35,40 спровоцировала волну продаж, которая подтолкнула его к уровням поддержки. Ключевая поддержка находится около бывших максимумов на $32,52 и $31,76, а нижняя поддержка колебания ниже на $30,12. Эти уровни будут внимательно отслеживаться, поскольку трейдеры будут оценивать, сможет ли серебро консолидироваться и попытаться еще раз подняться выше или дополнительная фиксация прибыли спровоцирует дальнейшее падение.
Прогноз на следующую неделю: ожидается волатильность, обусловленная данными
На следующей неделе выйдет несколько важных экономических отчетов США, включая ВВП, основной дефлятор расходов на личное потребление и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. С учетом ожиданий роста ВВП на 3% и повышенного инфляционного давления эти показатели будут определять ожидания относительно следующих изменений ставки Федеральной резервной системы. Надежный ВВП может укрепить доллар и оказать давление на серебро. И наоборот, если инфляция преподнесет сюрприз в сторону повышения, потоки активов-убежищ могут возобновиться, особенно если данные по труду укажут на экономическую уязвимость.
Серебро сталкивается с потенциальным падением в краткосрочной перспективе, особенно если поддержка около $32,52 не сработает, но спрос центральных банков и геополитические факторы останутся благоприятными в долгосрочной перспективе. Доходность доллара и казначейских облигаций, вероятно, повлияет на немедленное ценовое движение, при этом серебро может вырасти, если золото сохранит свою динамику, а данные по инфляции подтвердят голубиный сдвиг от ФРС. Ожидайте волатильности вокруг ключевых экономических релизов, при этом уровень $35,40 станет ключевым маркером для любого бычьего прорыва.