Ключевые моменты:
- Серебро сталкивается с дефицитом предложения в размере 182 млн унций, поскольку спрос вырос на 7% — сможет ли оно выдержать более высокие цены в 2025 году?
- К 2050 году спрос на солнечные панели может поглотить почти весь объем производства серебра, что приведет к дефициту в будущем.
- Серебро следует за золотом, но волатильность может усилить ралли, если ФРС подаст сигнал о снижении ставки в 2025 году.
- Ключевая зона стоимости для серебра — от 28,40 до 26,87 долларов США; покупатели, скорее всего, вмешаются, если падение цен продолжится.
- 200-дневная скользящая средняя серебра на уровне $29,69 должна быть восстановлена, чтобы изменить импульс и спровоцировать долгосрочный рост.
В этой статье:
-
Silver
-0.28%
Могут ли ограниченное предложение и растущий спрос поднять цены еще выше?
Динамика серебра в следующем году будет обусловлена сокращением предложения и ускорением промышленного спроса, а политика Федеральной резервной системы и движение золота играют вспомогательную роль. В то время как серебро торгуется около $29,62, трейдеры оценивают, смогут ли продолжающийся дефицит предложения и растущее использование поддержать более высокие цены или же на рынок окажет давление укрепление доллара.
Опережает ли спрос предложение?
Предложение серебра продолжает отставать от роста спроса. Производство увеличилось всего на 2% в 2024 году, достигнув 1,03 млрд унций, в то время как спрос, по прогнозам, достигнет 1,21 млрд унций к концу года. Этот дефицит в 182 миллиона унций знаменует собой четвертый год подряд дефицита, усиливая опасения относительно долгосрочной доступности.
Промышленный спрос остается основным драйвером, а потребление в 2024 году вырастет на 7%. Существенная роль серебра в возобновляемой энергетике, электромобилях и электронике продолжает расти. Прогнозы показывают, что к 2050 году одно только производство солнечных панелей может потреблять почти весь годовой объем производства серебра. С учетом ограниченного числа новых проектов по добыче и большой части доступного высококачественного серебра, уже извлеченного, этот дефицит может сохраняться годами.
Как золото и политика ФРС будут формировать показатели серебра?
Восстановление золота после недавних потерь подчеркивает сохраняющийся спрос инвесторов на активы-убежища. Серебро часто следует за золотом, но с большей волатильностью, что отражает его двойную роль как промышленного и драгоценного металла. Поскольку Федеральная резервная система сигнализирует лишь о скромном смягчении в 2025 году — с прогнозируемым общим сокращением в 50 базисных пунктов — более сильный доллар может оказать краткосрочное сопротивление серебру. Однако любое ослабление доллара, вызванное более слабыми экономическими данными или меняющейся риторикой ФРС, может открыть двери для роста серебра вместе с золотом.
Трейдеры будут внимательно следить за комментариями Пауэлла после встречи и данными по инфляции. Если золото привлечет значительный интерес покупателей в качестве хеджирования от инфляции или геополитического риска, серебро, скорее всего, последует его примеру.
Где находятся зоны стоимости серебра?
Ключевая зона стоимости серебра находится между $28,40 и $26,87, отмечая откат от 50% до 61,8% от ралли 2024 года с $21,93 до $34,87. Это область, где покупатели, скорее всего, вмешаются, если падение цен продолжится.
200-дневная скользящая средняя на уровне $29,69 является настоящим полем битвы. Серебро должно вернуть этот уровень, чтобы сменить импульс и развернуть долгосрочный тренд вверх. До тех пор любые ралли, которые остановятся ниже 200-дневной, могут спровоцировать больше продаж.
Если цена опустится в зону отката, трейдеры будут следить за признаками стабилизации или покупательского интереса. Прочное удержание в этой области может подготовить почву для движения серебра к $30,53 и $31,47 — ключевым уровням сопротивления, которые необходимо преодолеть перед повторным тестированием максимумов 2024 года около $34,87.
Эта зона коррекции не просто техническая — она отражает, куда часто поступает свежий капитал во время корректирующих фаз, что делает ее критической областью для трейдеров, отслеживающих следующий потенциальный отскок серебра.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.