Рынок серебра столкнется с серьезным испытанием на фоне растущих ожиданий повышения процентной ставки ФРС. Узнайте, почему технический уровень $59,44–$58,53 является ключевым для трейдеров.
На этой неделе серебро уступает шансам на повышение цен в сентябре.
В пятницу в 07:16 по Гринвичу спотовая цена серебра (XAGUSD) составляет 60,07 доллара, что на 0,10 доллара или +0,17% выше. На прошлой неделе цена закрытия составляла 62,40 доллара, а с тех пор металл подешевел на 2,33 доллара. Вероятность повышения процентной ставки в сентябре, близкая к 63%, наносит ущерб, удерживая доходность казначейских облигаций на высоком уровне и поддерживая стабильность доллара. Серебро в этой борьбе проигрывает.
Протокол заседания FOMC разрешил «медведям» разобраться в ситуации.
Протокол заседания FOMC от июня разделил комитет пополам. Примерно половина членов прогнозировала еще одно повышение ставки, в то время как другая половина хотела сохранить ее без изменений. Это не кажется решительным, пока вы не посмотрите, как рынок оценил это предложение.
По данным CME FedWatch, вероятность сохранения цен 28-29 июля на уровне 70-76%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов в сентябре выросла до 63-65%. К декабрю фьючерсы оценивают вероятность как минимум еще одного повышения цен до конца года в 85%.
Геополитическая напряженность в Персидском заливе поддерживает опасения по поводу инфляции, и трейдеры серебра уже знают, к чему это приведет. Доходность казначейских облигаций в таких условиях не снижается, как и доллар. Единственное, что удерживает спотовые цены на серебро от достижения новых минимумов, — это тот факт, что половина комитета не призвала к очередному повышению ставки.
Индекс потребительских цен определяет, действительно ли сентябрьский показатель соответствует действительности.
Отчет по индексу потребительских цен на следующей неделе — это единственный показатель, который может повлиять на сентябрьские котировки. Подтверждение того, что инфляция по-прежнему высока, придаст дополнительный импульс доходности казначейских облигаций и доллару. Серебро не хочет такой борьбы. Торги прорвутся только в том случае, если индекс потребительских цен окажется достаточно низким, чтобы вернуть сентябрьские цены к уровню «удержания». Продавцы в короткую позицию делают ставку на повышение процентной ставки, и промах заставляет закрыть позиции. Для первого ралли серебра не нужны новые покупатели. Достаточно, чтобы процентная ставка немного сдвинулась с места.
Технический анализ дневного спотового серебра (XAGUSD).
Цена на серебро на спотовом рынке немного выросла за ночь, поскольку бычьи трейдеры пытаются сформировать вторичный более высокий минимум, который может привести к краткосрочному изменению тренда и возможному тестированию 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, если появится подходящий катализатор. Все это происходит вблизи долгосрочного уровня 50% и на вершине важной зоны стоимости. Другими словами, это, похоже, не случайная покупка, а начало долгосрочной кампании. Конечно, ничто не работает на 100%, поэтому есть риски, но пока краткосрочная структура выглядит впечатляюще, хотя меня разочаровывает объем, который часто является причиной неудачи подобных графических паттернов.
В графическом паттерне нет ничего слишком сложного. На самом деле, все дело в вершинах, минимумах и зонах коррекции. Скользящие средние и осцилляторы здесь даже не используются.
Долгосрочный диапазон составляет от 0,00 до 121,67 долларов. 50% от исторического диапазона составляет 60,835 долларов. 61,8% от исторического диапазона составляет 46,48 долларов. Уровни коррекции формируют нашу долгосрочную зону стоимости. Забавно, сколько трейдеров следят за движением цены на уровне около 50% на часовом графике, в то время как боги трейдинга показали нам диапазон от 50% до 61,8% от исторического диапазона.
Предположим, что агрессивные покупатели, действовавшие против тренда, остановили продажи на уровне 55,60 долларов 24 июня. Объем покупок мог быть достаточно большим, чтобы спровоцировать ралли с закрытием коротких позиций до 63,28 долларов. Первый этап роста после любого крупного минимума в основном обусловлен закрытием коротких позиций. Именно то, что происходит на следующем этапе падения, обычно определяет, каким будет следующее крупное движение.
Давайте немного вернёмся к теме и поговорим о тренде. Согласно моему графику колебаний и скользящим средним, тренд нисходящий, поэтому трейдеры всё ещё находятся в режиме «продавай на подъёме». Последнее завершившееся падение составило от $71,56 до $55,60. Подъём до $63,28 остановился чуть ниже уровня 50% от своего первоначального значения на отметке $63,58. Три дня давления со стороны продавцов на этой неделе превратили $63,28 в новый пик.
Последний завершенный восходящий тренд достиг уровня $55,60 до $63,28. В настоящее время тестируется зона коррекции на уровне $59,44–58,53. Это наше поле битвы. Агрессивные трейдеры, действующие против тренда, могут пытаться сформировать вторичный более высокий минимум внутри этой зоны. Они не пытаются определить сам минимум. Они пытаются открыть новую длинную позицию, поскольку у них есть возможность для выхода или закрытия ниже $55,60, на случай, если они ошибутся. В то же время агрессивные трейдеры, действующие по тренду, пытаются преодолеть сопротивление покупателей и толкнуть рынок вниз, стремясь продолжить нисходящий тренд ниже минимума на уровне $55,60.
В пятницу все наше внимание будет сосредоточено на движении цен и потоке ордеров в районе $59,44–$58,53. Это покажет, кто выигрывает в этой борьбе — покупатели или продавцы. Если победят покупатели, то следует ожидать появления новых денег и коротких позиций, которые подтолкнут рынок вверх, преодолев 50% исторического максимума на уровне $60,83, а затем вершину колебания на уровне $63,28 и уровень 50% на уровне $63,58. В случае успеха это может создать необходимый восходящий импульс для преодоления 50-дневной скользящей средней на уровне $69,95 и 200-дневной скользящей средней на уровне $70,19.
Бычий сценарий, скорее всего, провалится, если продавцы вернут контроль и пробьют уровень $57,22. В этом случае импульс усилится в сторону снижения, и в поле зрения попадет уровень $55,60.
Ключевым фактором является объем. Трейдерам, торгующим по тренду, большой объем не нужен для продолжения движения, но покупателям, торгующим против тренда, он необходим.
Что посмотреть
До заседания FOMC 28-29 июля еще три недели, и рынок уже заложил в цены сохранение процентных ставок на прежнем уровне. Настоящая борьба развернется в сентябре, и данные по индексу потребительских цен на следующей неделе покажут трейдерам, оправдана ли вероятность повышения ставки или она преувеличена. Доходность казначейских облигаций и доллар не снизятся, если данные по инфляции не дадут комитету оснований для сохранения ставок на прежнем уровне. Сейчас на рынке процентных ставок наблюдается серебрящий тренд, и быки ждут катализатора, который пока не появился.
Зона коррекции от $59,44 до $58,53 — это поле битвы. Более высокий минимум внутри этой зоны открывает путь к историческому уровню 50% на отметке $60,83 и, в конечном итоге, к вершине колебания на уровне $63,28. Потеря $57,22 пробьет структуру и вернет в игру уровень $55,60.
.