Ключевые моменты:
- Трейдеры ждут данных по ИПЦ, которые, как ожидается, покажут инфляцию выше 2%, что может повлиять на политику ФРС и отразиться на перспективах серебра.
- Серебро колеблется на уровне $31,81, и трейдеры ждут прорыва выше $31,95 или падения к ключевой поддержке на уровне $31,17.
- Более сильная, чем ожидалось, инфляция может привести к росту доходности облигаций, оказав давление на серебро, в то время как более слабые данные могут спровоцировать спекуляции о снижении процентных ставок.
- Устойчивое движение ниже $31,81 может спровоцировать дальнейшие продажи, при этом целевые уровни снижения составят $31,17 и $30,69 вблизи 50-дневной скользящей средней.
-
Серебро
-0,21%
Серебро падает, поскольку рынок ищет ключевые уровни поддержки
Цены на серебро в среду снизились, колеблясь около критического уровня 50% коррекции на $31,81. Трейдеры внимательно следят за этим уровнем, поскольку движение выше или ниже него, вероятно, будет определять краткосрочное направление.
Устойчивое движение ниже $31,81 будет указывать на возросшее давление продаж, со следующим ключевым уровнем поддержки на $31,17. Во вторник серебро показало технический отскок от $31,25, показывая, что покупатели защищают этот уровень. Если $31,17 не удержится, серебро может упасть дальше к зоне поддержки на $30,69, подкрепленной 50-дневной скользящей средней на уровне $30,63.
С другой стороны, устойчивый прорыв выше $31,81 будет означать возобновление интереса к покупкам. Первоначальное сопротивление находится на уровне $31,95, но решительный прорыв этого уровня может вернуть диапазон $32,53–$32,65 в игру.
В 11:29 по Гринвичу пара XAG/USD торгуется по $31,77, снизившись на $0,06 или на -0,18%.
Рынок облигаций остается стабильным в преддверии ключевых данных по инфляции
Доходность казначейских облигаций США стабильна, поскольку трейдеры ожидают публикации отчета по индексу потребительских цен (ИПЦ) за январь в 13:30 по Гринвичу. Ожидается, что данные подтвердят, что инфляция остается выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%. Прогнозы предполагают ежемесячный рост на 0,3% и годовой рост основного ИПЦ на 2,9%. Базовая инфляция, которая не включает продукты питания и энергоносители, также ожидается на уровне 0,3% в месяц и 3,1% в год.
Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил терпеливую позицию центрального банка по снижению ставок, заявив, что слишком быстрое движение может помешать прогрессу инфляции, а слишком долгое промедление может ослабить экономическую активность. Пауэлл собирается дать показания перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей позднее сегодня.
Трейдеры также оценивают потенциальное инфляционное воздействие новых тарифов президента Дональда Трампа, которые включают 25-процентную пошлину на импорт стали и алюминия.
Данные по инфляции сформируют ожидания ФРС
Пока рынки сосредоточены на основных показателях инфляции, аналитики будут следить за тенденциями в ключевых категориях. Ожидается, что рост цен на автомобили, расходов на автострахование и услуг связи приведет к росту инфляции, в то время как категории, связанные с авиаперелетами и арендой, могут оказать некоторое понижательное давление.
Bank of America ожидает, что инфляция останется выше целевого показателя, что усиливает аргументы в пользу сохранения ставок ФРС на прежнем уровне. Банк не видит никаких сокращений в ближайшей перспективе, что противоречит ожиданиям рынка о возможном снижении в июле. Goldman Sachs также прогнозирует дальнейшую дезинфляцию в таких областях, как автомобили и жилье, но предупреждает, что тарифная политика может нейтрализовать эти эффекты.
Несмотря на опасения, некоторые опросы показывают, что инфляционные ожидания снижаются. Национальная федерация независимого бизнеса сообщила, что только 18% малых предприятий считают инфляцию своей самой большой проблемой, что является самым низким уровнем с конца 2021 года. Опрос компаний, проведенный ФРС Кливленда, также показал заметное снижение инфляционных ожиданий в течение следующих 12 месяцев.
Прогноз рынка серебра
Трейдерам серебра следует внимательно следить за ценовым поведением около $31,81. Прорыв ниже этого уровня увеличивает вероятность повторного тестирования $31,17 с потенциальным риском снижения до $30,69–30,63, если продажи усилятся. С другой стороны, если покупатели уверенно подтолкнут серебро выше $31,95, может начаться ралли до $32,53–32,65.
Макроэкономические факторы, включая сегодняшний отчет по ИПЦ и показания Пауэлла, скорее всего, будут определять настроения рынка. Если данные по инфляции окажутся более горячими, чем ожидалось, серебро может столкнуться с давлением растущей доходности облигаций и более сильного доллара. Однако любые признаки снижения инфляции могут подстегнуть спекуляции о снижении ставок ФРС, что поддержит драгоценные металлы.
Более подробную информацию можно найти в нашем экономическом календаре.