Ключевые моменты:
- Цены на серебро растут на фоне ослабления доллара США и снижения доходности 10-летних казначейских облигаций более чем на 5 базисных пунктов до 4,374%.
- Серебро приближается к 14-летнему максимуму на отметке $39,13, при этом бычий импульс нацелен на прорыв к психологической отметке $40,00.
- Период отключения электроэнергии ФРС заставляет трейдеров сосредоточиться на прошлых «голубиных» сигналах, что оказывает поддержку драгоценным металлам, таким как серебро и золото.
Серебро приближается к прорыву на фоне ослабления доллара и укрепления золота
Цены на серебро резко выросли в понедельник, следуя за ростом золота на фоне ослабления доллара США и снижения доходности казначейских облигаций. Благодаря этому ралли серебро приблизилось к 14-летнему максимуму прошлой недели в $39,13, что усилило его оптимистичный настрой в то время, когда трейдеры готовятся к неделе, полной политических рисков, экономических данных и сроков введения пошлин.
В 12:05 по Гринвичу пара XAG/USD торгуется на уровне $38,55, увеличившись на $0,38 или на +1,00%.
Индекс доллара США снизился на 0,2%, что сделало металлы, оцениваемые в долларах, более привлекательными во всем мире.
В то же время доходность казначейских облигаций США снизилась: доходность 10-летних облигаций упала более чем на пять базисных пунктов до 4,374%. Этот сдвиг в сторону более низкой доходности поддерживает неприносящие доходность активы, такие как серебро и золото, поскольку трейдеры становятся осторожнее в преддверии предстоящего решения Федеральной резервной системы.
Продолжит ли политика Федеральной резервной системы поддерживать драгоценные металлы?
На этой неделе ФРС вступает в период затишья перед заседанием ФРС на следующей неделе. Это заставляет рынки полагаться на предыдущие комментарии, особенно на заявления главы ФРС Кристофера Уоллера, который намекнул на готовность к снижению ставок. Несмотря на сохраняющуюся инфляцию и устойчивый экономический рост, аналитики ANZ видят ограниченные возможности для агрессивного смягчения, что позволяет поддерживать умеренный, но устойчивый рост серебра.
Трейдеры продолжают придерживаться позиции «покупай на спаде» в секторе драгоценных металлов, уверенные, что любая «голубиная» позиция ФРС или экономический промах могут спровоцировать новый рост. Золото, часто лидирующее в направленных движениях, тестирует уровни прорыва, которые могут распространиться и на серебро, если макроэкономическая конъюнктура останется благоприятной.
Уровни цен на серебро привлекают внимание технических трейдеров
Техническая картина по серебру оптимистична: сохраняются более высокие максимумы и минимумы. Рост выше $39,13 подтвердит восходящий тренд и, вероятно, привлечёт внимание к психологически важному уровню $40,00. Однако откат ниже $37,50 сведёт на нет этот тренд и быстро изменит настроения. Пока эта линия не будет преодолена, покупки на спаде остаются в силе.
Недавнее укрепление золота создаёт благоприятные условия: цена на жёлтый металл держится выше 50-дневной скользящей средней на уровне $3327,50 и тестирует сопротивление в районе $3377,66. Если золото поднимется выше, серебро, вероятно, последует его примеру.
Тарифы, торговый риск и экономические данные: что ждет серебро дальше?
За пределами ФРС трейдеры внимательно следят за приближающимся сроком введения пошлин в США 1 августа. Министр торговли Говард Лютник подтвердил, что пошлины вступят в силу, если торговые соглашения не будут окончательно заключены, особенно с ЕС. Эта торговая напряженность подогревает интерес к металлам как к активам-убежищам. Небольшой календарь данных по США на этой неделе включает выступление Пауэлла во вторник и данные по заказам на товары длительного пользования в пятницу, которые могут повлиять на настроения в любом направлении.
Прогноз рынка: оптимистичный прогноз по серебру, пока цена держится на уровне $37,50
Краткосрочные перспективы серебра остаются конструктивными, и динамика благоприятствует дальнейшему росту. Уверенный прорыв отметки $39,13 может открыть путь к $40,00. Пока доллар остаётся под давлением, а доходность остаётся низкой, трейдеры будут продолжать инвестировать в серебро.
Риск снижения возникнет только в том случае, если ФРС преподнесет «ястребиный» сюрприз или доллар вновь обретет силу — в противном случае контроль сохранят «быки».
.