Commodities

Ключевые моменты:

  • Серебро приближается к многолетнему максимуму на уровне $32,96 с потенциалом роста до $34,35, поскольку спрос на безопасные активы и стимулирование стимулируют рост.
  • Рост экономики Китая в третьем квартале замедлился до 4,6%, что вызвало необходимость дополнительных стимулов, поскольку сектор недвижимости продолжает испытывать трудности.
  • Геополитическая напряженность и рост золота толкают серебро вверх, причем металл тесно следует за спросом на золото как на актив-убежище.
  • Серебро готово преодолеть ключевое сопротивление на уровне $32,96; Трейдеры следят за следующими мерами стимулирования экономики Китая и напряженностью на Ближнем Востоке.
  • Более сильный доллар США и стабильная доходность казначейских облигаций ограничивают рост серебра, несмотря на бычий импульс от глобальных рисков.

Серебро растет, приближаясь к многолетнему максимуму, надежды на стимулирование растут

Цены на серебро резко выросли в пятницу, двигаясь в пределах многолетнего максимума в $32,96, достигнутого 4 октября. Прорыв выше этого уровня может спровоцировать рост до $34,35, самого высокого уровня за 12 лет. С другой стороны, сильная поддержка закреплена около $30,12-30,14, а 50-дневная скользящая средняя обеспечивает дополнительную стабильность. Недавнее укрепление серебра обусловлено спросом на безопасную гавань и ожиданиями стимулирования со стороны Китая, наряду с бычьим рынком золота.

Слабый рост Китая в третьем квартале подстегивает ожидания стимулирования

Экономический рост Китая замедлился до 4,6% в третьем квартале, что является самым слабым темпом с начала 2023 года. Хотя потребление и объемы производства в сентябре превзошли ожидания, сектор недвижимости остается ключевой проблемой. Китайские власти усилили меры стимулирования, и ожидается, что дальнейшие действия будут направлены на решение проблемы замедления. Экономисты предполагают, что недавние меры могут помочь стабилизировать экономику в следующих кварталах, хотя структурные проблемы в сфере недвижимости сохраняются.

Жилье, которое составляет 70% благосостояния китайских домохозяйств, по-прежнему тормозит рост. Цены на новое жилье упали самыми быстрыми темпами с 2015 года, что подчеркивает продолжающуюся слабость сектора. Кроме того, производство сырой стали — барометр строительной активности — упало четвертый месяц подряд в сентябре. Несмотря на некоторые позитивные данные по промышленному производству, аналитики предупреждают, что стимулирование Китая может не полностью обратить вспять эти структурные проблемы.

Золото достигает рекордных высот по мере роста геополитических рисков

Золото впервые преодолело отметку $2700 в пятницу, достигнув внутридневного максимума в $2714,14. Растущая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, в частности конфликт между Израилем и Хезболлой, подтолкнула инвесторов к золоту как к безопасному убежищу. Этот рост также укрепил серебро, которое, как правило, следует за движением золота из-за его двойной роли как драгоценного металла и промышленного товара. Серебро выигрывает от силы золота, особенно в периоды повышенной неопределенности, поскольку трейдеры часто ищут оба металла в качестве безопасных активов.

Золото выросло более чем на 2% на этой неделе, что обусловлено ожиданиями дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики и возросшим неприятием риска. Серебро, тесно связанное с золотом, выросло вместе с ним, извлекая выгоду из той же рыночной динамики.

Доходность казначейских облигаций США и прирост серебра в условиях ограничения силы доллара

Доходность казначейских облигаций США осталась стабильной после того, как данные показали сильные розничные продажи в сентябре, что свидетельствует об устойчивости экономики США. Это ослабило ожидания немедленного снижения процентных ставок, оказав поддержку доллару США. Укрепление доллара сдержало часть потенциального прироста серебра, поскольку это делает металл более дорогим для международных покупателей. Однако геополитические риски и экономическая неопределенность продолжают стимулировать спрос на драгоценные металлы.

Прогноз рынка

Серебро, похоже, готово бросить вызов своему многолетнему максимуму в $32,96. Если он пробьется, цены могут вырасти до $34,35 в ближайшем будущем. Продолжающееся стимулирование со стороны Китая и геополитические риски, вероятно, окажут дополнительную поддержку, хотя укрепление доллара США может ограничить потенциал роста. Трейдерам следует следить за дальнейшими изменениями в политике Китая и любыми изменениями в глобальных настроениях относительно риска, которые могут привести к волатильности на рынках серебра.