Ключевые моменты:
- Серебро готовится к прорыву выше $31,71; движение выше может спровоцировать ралли к зоне сопротивления $32,87.
- Рост золота на 1% на фоне геополитических рисков и опасений по поводу инфляции укрепляет продолжающийся бычий тренд серебра.
- Китай возобновляет закупки серебра после шести месяцев, стимулируя спрос и поддерживая рост цен на 28% с начала года.
- Отчет по ИПЦ на этой неделе может изменить шансы на снижение ставки ФРС, добавив волатильности рынкам серебра и драгоценных металлов.
В этой статье:
-
Серебро
+1,94%
Серебро поднимается выше ключевых уровней сопротивления
Цены на серебро выросли более чем на 2% в понедельник, преодолев критическое сопротивление на уровне $31,54. Теперь металл нацелен на 50-дневную скользящую среднюю на уровне $31,71, что является ключевым порогом для дальнейшего бычьего действия. Если этот уровень будет решительно преодолен, серебро может продолжить рост в направлении зоны коррекции между $32,26 и $32,87. С другой стороны, уровни поддержки устойчивы на $31,29 и $30,71, что может стабилизировать любые корректирующие движения.
В 12:26 GMT серебро (XAG/USD) торгуется по $31,60, что выше на $0,63 или +2,05%.
Золото поддерживает силу и геополитические потрясения серебра
Серебро выигрывает от параллельного ралли золота, которое выросло более чем на 1% и бросает вызов собственным техническим препятствиям. Золото смотрит на 50-дневную скользящую среднюю на уровне $2668,27, с потенциалом роста до $2693,40. Кроме того, эскалация геополитической напряженности усилила спрос на безопасные активы. Недавний захват Дамаска сирийскими повстанцами, вынудивший президента Башара Асада бежать в Россию, положил конец более чем 50-летнему правлению семьи Асадов и добавило новой неопределенности на рынок.
Центральные банки стимулируют спрос на серебро
Центральный банк Китая возобновил закупки серебра в ноябре после шестимесячной паузы, возобновив высокий спрос на металл. Действия Народного банка Китая подчеркивают усилия по защите экономики страны в условиях меняющихся мировых условий, включая политические сдвиги, такие как победа Трампа на выборах. Этот покупательский бум в сочетании с активными приобретениями другими центральными банками поднял серебро до рекордных максимумов в этом году, при этом годовой прирост составил 28%, что стало его лучшим показателем с 2010 года.
Focus Turns to U.S. Inflation and Fed Policy
Трейдеры внимательно следят за отчетом по индексу потребительских цен (ИПЦ) США, публикация которого запланирована на среду, поскольку он предоставит критически важную информацию об инфляционном давлении и повлияет на решения Федеральной резервной системы. Аналитики ожидают, что индекс потребительских цен покажет небольшое замедление инфляции, что усилит ожидания рынка относительно снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на следующей неделе.
Однако более высокие, чем ожидалось, показатели могут усложнить принятие решений ФРС, потенциально ослабляя надежды на агрессивное смягчение денежно-кредитной политики в 2024 году. Индекс цен производителей (ИПЦ), который должен быть опубликован в четверг, также добавит контекста к тенденциям инфляции, отражая изменения в затратах на вводимые ресурсы. «Горячий» ИПЦ или ИЦП может привести к волатильности на рынке серебра, поскольку трейдеры пересматривают ожидания относительно ставок.
В настоящее время рынки оценивают 87%-ную вероятность снижения ставки на предстоящем заседании, что выше 61,6% на прошлой неделе. Несмотря на тенденцию к росту доходности казначейских облигаций, например, доходность 10-летних облигаций выросла до 4,17%, инвесторы готовятся к дальнейшему смягчению, что поддержит активы с нулевой доходностью, такие как серебро. Участники рынка также отмечают, что более низкие процентные ставки исторически благоприятствуют драгоценным металлам, поскольку они снижают альтернативную стоимость владения неприбыльными активами и хеджируют от экономической и геополитической неопределенности.
Прогноз рынка: потенциал роста с рисками
Бычий прогноз по серебру остается неизменным, и импульс, вероятно, поднимет цены выше $31,71 и в диапазон $32,26-$32,87. Однако данные по инфляции могут вызвать волатильность, особенно если они поставят под сомнение идею снижения ставок. Трейдерам следует быть бдительными относительно взаимодействия между инфляцией, доходностью казначейских облигаций и действиями центральных банков в ближайшие дни.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.