Ключевые моменты:
- Серебро выросло на 31,7% с $26,47 до $34,87, но отступило до $28,90, поскольку доходность казначейских облигаций и сила доллара выросли.
- Решительный прорыв ниже 200-дневной скользящей средней серебра сигнализирует о медвежьем давлении, нацеленном на поддержку $28,74.
- Резкое падение серебра контрастирует со стабильностью золота, подчеркивая более высокую волатильность серебра в последние месяцы.
- Доходность казначейских облигаций, достигшая пика в 4,631%, продолжает оказывать давление на серебро, влияя металлы больше, чем золото.
- Ближайшие перспективы серебра зависят от защиты $28,74, с риском падения до $26,47, если медвежьи тенденции сохранятся.
В этой статье:
-
Серебро
-0.14%
-
Золото
+0.67%
Silver’s Wild Ride: A Tale of Two Markets
Связь между индексом доллара США, доходностью 10-летних казначейских облигаций и драгоценными металлами с октября 2024 года демонстрирует четкую корреляцию, при этом особенно заметные изменения наблюдаются на рынке серебра. Ценовое движение серебра показало значительную волатильность, что делает его центральным объектом для понимания того, как взаимодействуют эти рынки.
Снизу вверх: впечатляющее ралли серебра
В поисках На графиках серебро (XAG/USD) установило значительный минимум на уровне $26,47 в начале августа 2024 года, прежде чем начать резкий рост, который достиг пика на уровне $34,87 в начале ноября 2024 года. Этот впечатляющий скачок на 31,7% произошел, когда индекс доллара США ослабевал, упав с 106,111 до 103,373 в период с начала по конец ноября. В этот же период доходность 10-летних казначейских облигаций достигла пика на уровне 4,505% в середине ноября, прежде чем начать свою корректирующую фазу.
The Great Unraveling: Недавнее отступление серебра
Импульс серебра не смог удержаться выше $34.00. С тех пор рынок претерпел существенную коррекцию, и цены упали до текущего уровня $28.90. Это снижение произошло даже несмотря на то, что индекс доллара США сохранял диапазон от 105,420 до 108,541 в течение декабря 2024 года. В частности, снижение серебра было более выраженным, чем у золота, что типично, учитывая исторически более высокую волатильность серебра.
Доходность казначейских облигаций: скрытая рука за рынками металлов
Недавнее движение доходности 10-летних казначейских облигаций до 4,631% в декабре, по-видимому, повлияло на оба драгоценных металла, но серебро показало большую чувствительность к этим изменениям доходности. Более высокая доходность обычно оказывает давление на драгоценные металлы, увеличивая альтернативную стоимость владения неприбыльными активами. Эта взаимосвязь очевидна в недавнем ценовом движении серебра, поскольку металл изо всех сил пытается удержать поддержку, в то время как доходность остается высокой.
Техническое поле битвы: серебро на критическом перекрестке
Цена серебра решительно пробилась ниже своей 200-дневной скользящей средней на уровне $29,77, подтвердив медвежий тренд, начавшийся после прорыва сопротивления $32,33 в середине декабря. Неспособность удержать поддержку выше 200-дневной скользящей средней в сочетании с недавним прорывом ниже $29,00 предполагает усиление медвежьего давления. Следующий значительный уровень поддержки составляет $28,74, и его защита будет иметь решающее значение для предотвращения более глубокого снижения к минимуму августа $26,47.
Золото против серебра: исследование на контрасте
Золото (XAU/USD), хотя и подвержено влиянию этих рыночных отношений, продемонстрировало большую устойчивость, чем серебро, сохранив торговый диапазон между $2583,91 (13 декабря) и $2790,17 (пик ноября). Эта относительная стабильность золота по сравнению с более волатильным движением серебра отражает статус золота как предпочтительного актива-убежища в периоды рыночной неопределенности.
Что дальше с серебром?
Заглядывая вперед, можно сказать, что динамика цен на серебро, скорее всего, продолжит зависеть от взаимодействия между доходностью казначейских облигаций и силой доллара. Поскольку цена сейчас торгуется значительно ниже своей 200-дневной скользящей средней, непосредственная поддержка на уровне $28,74 становится критической. Прорыв ниже этого уровня может ускорить давление продаж в сторону августовского минимума $26,47. Однако компоненты промышленного спроса на металл и техническая зона поддержки между $26,47 и $28,74 могут стать основой для потенциального восстановления, если сила доллара ослабеет или доходность начнет снижаться.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.