Ключевые моменты:
- Цены на серебро упали ниже 50 долларов, поскольку фиксация прибыли и растущее давление на доллар сводят на нет рекордные максимумы прошлой недели.
- Спекулятивные покупатели отступают после пика в $54,47, ожидая входа в стоимость вблизи 50-дневной скользящей средней.
- Поскольку на этой неделе золото упало на 7%, привлекательность серебра как безопасного актива ослабевает, что приводит к краткосрочному медвежьему настрою по обоим металлам.
Серебро резко падает на фоне изменения настроений рынка из-за снижения ликвидности и фиксации прибыли
Спотовый контракт на серебро (XAG/USD) в среду продолжил снижение, отступив от рекордных максимумов прошлой недели, поскольку агрессивная фиксация прибыли, стремительное укрепление доллара США и снижение дефицита предложения в Лондоне спровоцировали решительную смену настроений. Цены не смогли удержать опорный уровень $50,91, устремившись к поддержке вблизи зоны $44, при этом продавцы набрали обороты на падении.
В 12:29 по Гринвичу пара XAG/USD торгуется на уровне $48,08, снизившись на $0,62 или на -1,27%.
Спекулятивный всплеск спадает, поскольку покупатели отходят в сторону
Недавний рост, поднявший цену серебра до исторического максимума в $54,47 в пятницу, был обусловлен спекулятивными покупками, высоким физическим спросом со стороны Индии и низкой ликвидностью на лондонском рынке. Однако, с ослаблением давления и восстановлением поставок авиатранспортом из США и Китая, у покупателей пропало чувство срочности. В понедельник спотовое серебро ненадолго опустилось ниже $52 и продолжает восстанавливаться, поскольку быки избегают гонки за высокими ценами.
По словам трейдеров, приток до 1000 тонн в лондонские хранилища, большая часть которых ранее была распределена по ETF, начал ослаблять давление на спотовом рынке, которое привело к росту премий по фьючерсам на COMEX. Краткосрочные ставки по займам на серебро, достигшие рекордных максимумов 10 октября, также снизились к пятнице.
Изменение баланса поставок из США и Китая влияет на цену
С 3 октября со складов Comex было вывезено около 697 тонн серебра, что представляет собой обратную тенденцию к накоплению серебра, наблюдавшемуся ранее в этом году в связи с неопределенностью с тарифами США. Дальнейший отток зависит от результатов предстоящего расследования США в отношении импорта критически важных минералов.
Китай, второй по величине производитель в мире, также начал поставки металла, хотя часть поставок перенаправляется в Индию, где наценки в предпраздничный сезон остаются высокими.
Тем не менее, массовый приток мигрантов в Лондон сдерживает дефицит мирового предложения, притупляя один из ключевых оптимистичных настроев, стоящих за недавним скачком.
Отступление золота подчеркивает ослабление спроса на безопасные активы
Падение золота на 7% с понедельника, вызванное укреплением доллара, оттоком средств из биржевых фондов и сворачиванием ставок ФРС на снижение ставки, отразило давление на серебро. В отсутствие новых геополитических катализаторов или инфляционного шока безопасная гавань потеряла динамику по всем направлениям. Серебро, которое часто следует за золотом, остаётся уязвимым к общим изменениям настроений в отношении драгоценных металлов.
Прогноз: медвежий уклон в зону поддержки $44
На данный момент динамика рынка серебра медвежья, ожидается, что нисходящий импульс будет нацелен на небольшие минимумы на $47,33 и $45,81. Вероятно дальнейшее снижение к $44,00, где проходит 50-дневная скользящая средняя, прежде чем покупатели, ориентированные на стоимость, вернутся в рынок. Пока не появятся признаки возобновления спроса или ужесточения условий, рост может быть ограничен уровнем сопротивления $50,91.
.