Ключевые моменты:
- Серебро (XAG) подскочило выше $40 до 14-летнего максимума на фоне снижения процентной ставки ФРС, слабости доллара и ограниченного предложения, способствующих росту.
- Трейдеры сосредотачиваются на сопротивлении $44,22, поскольку перспективы серебра остаются оптимистичными, а поддержка находится на 50-дневной скользящей средней.
- Ожидания относительно политики ФРС и высокий промышленный спрос способствуют мощному росту серебра, удерживая рынок серебра в центре внимания.
Серебро подскочило до 14-летнего максимума на фоне ставок на снижение ставки ФРС и ограниченного предложения
Цены на серебро впервые с 2011 года превысили отметку 40 долларов, продолжив мощный рост, вызванный растущими ставками на скорейшее снижение ставки Федеральной резервной системы и растущими опасениями по поводу дефицита физического предложения. Ослабление доллара и сохраняющиеся сигналы об инфляции дополнительно подкрепляют это движение, сохраняя оптимистичные настроения в начале недели.
Перспективы политики Федеральной резервной системы стимулируют рост цен на золото
По данным CME FedWatch, рынки сейчас закладывают в цены 90% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. Это произошло после того, как президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли подчеркнула риски на рынке труда и высказалась в поддержку смягчения денежно-кредитной политики. Одновременно с этим предпочтительный для ФРС показатель инфляции — индекс расходов на личное потребление (PCE) — вырос на 0,2% в месячном исчислении и на 2,6% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям.
Низкие ставки, как правило, благоприятствуют нерентабельным активам, таким как серебро и золото, которые демонстрируют активный приток средств. В частности, серебро показало превосходную динамику, причём рост в пятницу продолжился и в понедельник. Рост был подкреплен предположениями о том, что ФРС может несколько раз снизить ставки до 2026 года, поскольку экономические данные продолжают ухудшаться, а политическое давление по поводу независимости ФРС усиливается.
Напряженный физический рынок подпитывает ралли
Помимо ожиданий по процентным ставкам и данных по инфляции, ключевую роль в ралли играют ограничения предложения физического серебра. Главный аналитик рынка KCM Trade Тим Уотерер отметил, что «дефицит предложения на рынке способствует поддержанию восходящего тренда» цен. Промышленный спрос со стороны таких секторов, как солнечная энергетика и электроника, остаётся высоким, в то время как предложение отстаёт, что даёт быкам ещё один повод для длинных позиций.
Долгосрочные технические графики показывают ограниченное сопротивление до $44,22, к которому трейдеры могут теперь стремиться. Ближайшая поддержка находится на 50-дневной скользящей средней, которая в настоящее время находится на $37,80.
Слабость доллара повышает привлекательность золотых слитков
Индекс доллара США упал до пятинедельного минимума, снизившись на 0,22% до 97,64. Ослабление доллара делает металлы, деноминированные в долларах, дешевле для зарубежных покупателей, что дополнительно поддерживает спрос. Падение доллара происходит на фоне продолжающихся разочаровывающих экономических данных и политической напряженности вокруг автономии ФРС, омрачающей перспективы.
Прогноз по серебру: рост выше $40, прогноз на $44,22
Ежедневный курс серебра (XAG/USD)
Импульс благоприятствует быкам. Учитывая твёрдые ожидания снижения ставки, ограниченные условия предложения и нестабильную динамику доллара, серебро, вероятно, сохранит поддержку выше отметки $40. Трейдерам следует ожидать краткосрочной фиксации прибыли, но путь к $44,22 остаётся открытым, если ФРС сохранит курс на смягчение денежно-кредитной политики, а инфляционное давление не снизится неожиданно.
.