Ключевые моменты:
- Серебро превзошло золото на прошлой неделе, поднявшись на 1,82% и закрывшись на отметке $32,20, чему способствовали китайские стимулы и промышленный спрос.
- Прогнозируется, что меры стимулирования экономики Китая приведут к росту спроса на серебро, и Saxo Bank прогнозирует, что цены достигнут 40 долларов к концу 2024 года.
- Несмотря на сильные данные по занятости в США, двойная роль серебра как промышленного и безопасного актива помогла ему противостоять укреплению доллара.
- Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке продолжает подталкивать инвесторов к серебру, усиливая его статус безопасного актива статус.
В этой статье:
-
Серебро
+0,49%
Отклонение серебра от золота подпитывается китайским стимулом
Серебро превзошло золото на прошлой неделе, поднявшись на 1,82% и закрывшись на отметке $32,20, что является значительным расхождением с золотом, которое закрылось ниже. Этот шаг предполагает, что устойчивость серебра обусловлена уникальными факторами, выходящими за рамки более широких экономических показателей, в частности, недавними мерами стимулирования Китая, направленными на повышение промышленного спроса. Хотя более сильные, чем ожидалось, данные по занятости в США ставят под сомнение возможность агрессивного снижения ставок Федеральной резервной системы, серебру все же удалось вырасти, чему способствовал промышленный спрос и геополитические риски.
Chinese Stimulus and Industrial Demand
Одним из ключевых факторов относительной силы серебра является его промышленный спрос, особенно со стороны Китая. Ожидается, что меры стимулирования китайского правительства увеличат производственную активность, поддерживая промышленную сторону металла. Это дополнительно подчеркивается прогнозом Saxo Bank, что серебро может значительно вырасти в 2024 году, достигнув 40 долларов за унцию. Текущий спрос со стороны таких секторов, как электроника и солнечная энергетика, в сочетании с экономической поддержкой Китая дает серебру преимущество над золотом, что в первую очередь обусловлено его привлекательностью как безопасного актива.
Геополитическая неопределенность стимулирует спрос на безопасные активы
Геополитическая напряженность, особенно на Ближнем Востоке, продолжает поддерживать серебро как актив-убежище. Эскалация конфликта между Израилем и Палестиной добавила уровень неопределенности на мировые рынки, подтолкнув инвесторов к драгоценным металлам. Хотя доллар США укрепился после публикации надежных данных по заработной плате в США, двойная роль серебра как промышленного и безопасного актива позволила ему выдержать рост доллара лучше, чем золото.
Политика ФРС и экономические данные
Сильный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США показал, что в сентябре было добавлено 254 000 рабочих мест, что значительно превзошло ожидания. Эти надежные данные ослабили надежды на значительное снижение ставки ФРС, и теперь трейдеры ожидают снижения только на 25 базисных пунктов в ноябре. Рост доходности казначейских облигаций и укрепление доллара оказали давление на драгоценные металлы, но промышленный спрос на серебро помог компенсировать часть этого спада.
Ожидается, что осторожная позиция председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в отношении будущих снижений ставок, вызванная сильным экономическим ростом, ограничит агрессивное смягчение. Трейдеры серебра должны внимательно следить за предстоящими заседаниями ФРС и дополнительными экономическими данными, включая отчет по базовому индексу потребительских цен в четверг, поскольку они будут играть решающую роль в формировании направления рынка.
Прогноз рынка: бычий потенциал с осторожностью
Серебро остается в пределах досягаемости своего 12-летнего максимума в $32,96. Устойчивый прорыв выше этого уровня может подтолкнуть цены к следующему сопротивлению на уровне $35,40. Однако риски снижения сохраняются, если серебро опустится ниже ключевой поддержки $30,88. Рынок также готовится к потенциальной волатильности, вызванной продолжающейся геополитической напряженностью и дальнейшими экономическими данными США.
В ближайшей перспективе сила серебра, вероятно, сохранится, поскольку промышленный спрос и покупки в качестве убежища окажут поддержку. Однако трейдерам следует сохранять бдительность, поскольку изменения в политике ФРС или геополитические события могут быстро изменить настроения рынка.