Ключевые моменты:
- Серебро отклонилось от $29,73, 200-дневной скользящей средней, что сигнализирует о потенциальном падении до поддержки около $28,74-$28,40.
- Рост доходности казначейских облигаций и укрепление доллара оказывают давление на серебро, но дефицит предложения и промышленный спрос поддерживают долгосрочный рост.
- Добыча серебра в 2024 году выросла на 2%, но спрос подскочил на 7%, что привело к дефициту предложения в размере 182 миллионов унций, четвертому подряд дефициту.
- Промышленный спрос, обусловленный солнечными панелями и EVs, укрепляет оптимистичные перспективы серебра, несмотря на краткосрочную техническую слабость.
- Трейдеры ожидают покупки по стоимости около $28,40, поскольку долгосрочные фундаментальные показатели серебра остаются неизменными, несмотря на краткосрочные медвежьи сигналы.
В этой статье:
-
Silver
-1.41%
Цены на серебро падают после отклонения на ключевом техническом уровне
Silver (XAG/USD) завершил сессию пятницы значительно ниже, упав до $29.38 после того, как трейдерам не удалось поднять цены выше 200-дневной скользящей средней на уровне $29.73. Этот уровень остается ключевым техническим барьером с потенциалом прорыва, если серебро сможет восстановить восходящий импульс. Однако отклонение сместило фокус в сторону снижения, при этом зона поддержки сформировалась между $28.74 и $28.40, что сигнализирует о возможности дальнейшего снижения, прежде чем в игру вступят новые покупатели.
Технический обзор и позиционирование на рынке
Неспособность серебра поддерживать рост выше 200-дневной скользящей средней говорит о том, что рынок борется за импульс. Трейдеры, похоже, не решаются гоняться за более высокими ценами, предпочитая вместо этого ждать более глубокой стоимости. Это осторожное настроение контрастирует с предыдущими неделями, когда серебро протестировало сопротивление около $29,73, критической точки разворота, которая может открыть более высокие цели на уровне $30,53 и выше.
Динамика цен на серебро отражает движение цен на золото, которое также испытало понижательное давление из-за роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара. Доходность 10-летних облигаций выросла до 4,641%, укрепив крепкий доллар и оказав давление на не приносящие доход активы, такие как серебро и золото.
Фундаментальные драйверы: дефицит предложения и промышленный спрос
Несмотря на краткосрочную слабость, долгосрочные фундаментальные показатели серебра остаются устойчивыми. Промышленный спрос продолжает расти, особенно со стороны секторов солнечной энергетики и электромобилей. В то же время сохраняются ограничения на поставку: в 2024 году производство вырастет всего на 2% против прогнозируемого увеличения спроса на 7%, что приведет к дефициту в 182 миллиона унций. Это четвертый год подряд с нехваткой предложения.
Дисбаланс спроса и предложения поддерживает оптимистичные прогнозы по серебру, даже несмотря на то, что Федеральная резервная система сигнализирует об ограниченном снижении ставок в 2025 году, что потенциально ограничивает краткосрочный рост. Корреляция серебра с золотом остается движущей силой, а геополитические риски и активные покупки центральным банком держат оба металла в центре внимания инвесторов, ищущих безопасные активы.
Краткосрочный прогноз
В краткосрочной перспективе серебро может повторно протестировать зону поддержки $28,74–$28,40, поскольку рынок ищет покупательский интерес. Решительный прорыв ниже этой области может обнажить более глубокую поддержку около $26,87. С другой стороны, устойчивое движение выше $29,73 снова сместит импульс к бычьим целям на уровне $30,53 и потенциально выше.
Трейдерам следует внимательно следить за доходностью казначейских облигаций и обновлениями Федеральной резервной системы для сигналов, которые могут повлиять на силу доллара и, как следствие, на показатели серебра.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.