Ключевые моменты:
- США. Отчет Non-Farm Payrolls добавляет 254 000 рабочих мест, что значительно выше ожидаемых 150 000, что снижает цены на серебро.
- Сильные экономические данные США приводят к росту доходности казначейских облигаций и доллара США, создавая препятствия для серебра.
- ФРС теперь может отдать предпочтение меньшему снижению ставок, при этом трейдеры оценивают вероятность снижения на 25 базисных пунктов в ноябре в 89,5%.
- Более сильный доллар может ограничить краткосрочный рост серебра, при этом возникнут риски снижения, если поддержка $30,88 будет пробита.
В этой статье:
-
Silver
-0.11%
Серебро падает, так как сильные данные по занятости в США подстегивают опасения по поводу повышения ставок
Цены на серебро снизились в пятницу после публикации более сильного, чем ожидалось, отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который усилил опасения по поводу продолжительных высоких процентных ставок.
Данные по занятости за сентябрь показали, что было добавлено 254 000 рабочих мест, что намного превышает оценку Dow Jones в 150 000. Эта неожиданная экономическая сила усилила ожидания того, что Федеральная резервная система будет удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше, чем предполагалось ранее.
В 13:02 по Гринвичу пара XAG/USD торгуется по $31,73, снизившись на $0,30 или -0,93%.
Влияние на цены на серебро
Мощный отчет NFP спровоцировал рост доходности казначейских облигаций США и доллара США, что оказало давление на цены на серебро. Поскольку серебро оценивается в долларах, более сильный доллар делает металл более дорогим для зарубежных покупателей, ограничивая спрос.
Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций выросла более чем на 11 базисных пунктов до 3,967%, а доходность 2-летних выросла на 15 базисных пунктов до 3,87%. Более высокая доходность отражает адаптацию рынка к более сильной экономике, что подразумевает меньшее или меньшее снижение процентных ставок в ближайшей перспективе.
Технически серебро сталкивается с жестким сопротивлением на 12-летнем максимуме прошлой недели в $32,72. Прорыв выше этого уровня, подкрепленный высокими объемами торговли, будет означать продолжение текущего восходящего тренда с потенциальными целями роста около $34,35, многолетнего максимума.
С другой стороны, поддержка находится на уровне $31,21, а прорыв ниже $30,88 будет сигнализировать об изменении тренда. Это может привести к дальнейшему снижению до $30,21, $29,59 и 50-дневной скользящей средней на уровне $29,42.
Перспективы политики ФРС после отчета о сильных рабочих местах
Более сильные, чем ожидалось, цифры по заработной плате возобновили спекуляции о следующем шаге Федерального резерва. После отчета инструмент FedWatch CME Group показал, что трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании ФРС в 89,5%, что ниже предыдущих ожиданий снижения на 50 базисных пунктов.
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл ранее заявлял, что будущие снижения ставок будут зависеть от устойчивости рынка труда и инфляции. Сильный рост числа рабочих мест в сентябре усиливает аргументы в пользу меньших снижений ставок, поскольку ФРС продолжает свои усилия по балансировке поддержки экономики и сдерживанию инфляции.
Прогноз рынка
Учитывая более сильный доллар США и рост доходности казначейских облигаций, серебро в ближайшей перспективе столкнется с понижательным давлением.
Если серебро не пробьет ключевое сопротивление на уровне $32,72, рынок может увидеть дальнейшее падение. Уровни поддержки около $30,88 и ниже будут иметь решающее значение для определения следующего движения металла.
Инвесторам следует внимательно следить за предстоящими заседаниями ФРС, поскольку решения по ставкам окажут сильное влияние на направление движения серебра к концу года. Трейдерам следует сохранять осторожность, поскольку любое отклонение от ожидаемых меньших снижений ставок может спровоцировать дальнейшую волатильность на рынке серебра.