Основные моменты:
- Цена на серебро падает, поскольку укрепление доллара США нивелирует рост цен, начавшийся в понедельник и обусловленный данными о занятости, в преддверии публикации протоколов заседания FOMC.
- Протоколы заседания FOMC станут следующим важным катализатором, и жесткие сигналы, вероятно, будут продолжать оказывать давление на цены на серебро.
- Пара XAG/USD столкнется с ключевым уровнем поддержки в $59,44–$58,53, где трейдеры будут проверять, появятся ли новые возможности для покупки.
Серебро потеряло понедельничные достижения на фоне укрепления доллара.
Во вторник в 18:04 по Гринвичу спотовый курс серебра (XAGUSD) составляет $60,95, снизившись на $1,10 или 1,76%. Максимальная цена за сессию достигла $62,16, после чего доллар взял верх. Минимальная цена составила $60,31.
Рост цен в понедельник после публикации более слабого отчета о занятости за июнь продлился ровно одну сессию. Доллар укрепился в течение дня, и позиции по серебру, связанные с этими данными, сокращаются. Продажи были стабильными и упорядоченными с момента прихода американских трейдеров, и нет никаких признаков формирования спроса к закрытию.
Торги данными по занятости в понедельник уже начинают сворачиваться.
В понедельник серебро подорожало после публикации данных по занятости за июнь, которые несколько ослабили давление в отношении краткосрочного ужесточения денежно-кредитной политики. Трейдеры быстро отреагировали на эти данные и получили вознаграждение примерно за 24 часа. Доллар вырос к вторнику, и торги развернулись так же быстро.
Один отчет о занятости не решает вопрос о процентной ставке, когда инфляция по-прежнему превышает желаемый уровень. Данные по занятости дали чувствительным к ставке инвесторам повод для покупок в понедельник. К вторнику рынок уже переключился на них и стал рассматривать протоколы заседания FOMC как более важное событие. Фиксация прибыли не вызвана паникой, а является преднамеренной. Позиции, сформированные на основе данных о занятости, сокращаются в преддверии публикации в среду, и никто не борется с долларом за их удержание.
Протоколы заседания FOMC затягивают время.
Никто не собирается добавлять новые риски к протоколам заседания FOMC за июнь. Трейдеры серебра хотят увидеть, как комитет обсуждал траекторию процентной ставки, прежде чем принимать какие-либо решения. Протокол будет опубликован в среду, и сегодня на рынке серебра все сосредоточено на подготовке к его публикации.
Осторожный тон отражается в потоках информации. Продажи, связанные с инвестициями, носят избирательный характер, а не являются масштабным обвалом. Трейдеры сокращают позиции по сравнению с прошлой неделей, а не ликвидируют активы. Промышленный спрос по-прежнему обеспечивает поддержку рынка, что сдерживает распродажу. Но сейчас покупатели не конкурируют с продавцами. Все, кто имеет мнение по поводу процентных ставок, ждут одного и того же документа.
Геополитические риски сегодня не влияют на движение серебра.
Напряженность на Ближнем Востоке и перебои в судоходстве поддерживают высокие цены на энергоносители. Трейдеры серебра это понимают и не торгуют серебром. Доллар и протоколы заседания FOMC доминируют на этой сессии. Геополитические риски добавляют неопределенности в общую картину, но за весь день не привели к устойчивому росту цен на серебро.
Ситуация может измениться, если положение дел вокруг Ормузского пролива еще больше ухудшится и реакция цен на нефть начнет оказывать обратное влияние на инфляционные ожидания. Но сегодня этого не происходит. Сегодня все дело в долларе, а завтра – в минутах.
Технический анализ дневного спотового серебра (XAGUSD).
Во вторник вечером цена на серебро немного снизилась, сформировав новый небольшой максимум на уровне $63,28. Согласно долгосрочному графику колебаний, основной тренд нисходящий. Новый небольшой диапазон составляет от $55,60 до $63,28. Следующей целью снижения является уровень 50% от $59,44.
Если посмотреть на ситуацию в целом, то основной долгосрочный диапазон цен находится в пределах от 60,84 до 46,48 долларов. Поэтому меня не удивило, что первые покупатели пришли по цене 55,60 долларов 24 мая, чтобы остановить распродажу. Вопрос в том, что они теперь с этим сделают?
Долгосрочным инвесторам, предпочитающим стратегию «покупай и держи», нравится этот район, потому что он находится на уровне или немного ниже 50% от исторического максимума в 121,67 доллара, или представляет собой выгодную покупку, если вы рассчитываете на повторное тестирование этого максимума или даже на цену в 200 долларов за унцию.
Краткосрочные трейдеры сталкиваются с наиболее сложной задачей, поскольку они, как правило, действуют по принципу «наугад» и «убегают». Они обычно работают в сотрудничестве с долгосрочными покупателями. Последние помогают сформировать дно, в то время как первые помогают преодолевать краткосрочные барьеры, стремясь поднять цены выше и отвести их от зоны поддержки.
Первый подъем от минимума в $55,60 достиг $63,28. Это движение было вызвано закрытием коротких позиций. Реакция трейдеров на коррекцию с 50% до 61,8% от этого подъема, вызванного закрытием коротких позиций, станет движущей силой следующего крупного движения.
Я ожидаю краткосрочной коррекции до уровня $59,44 – $58,53. Реакция трейдеров на этот уровень покажет, есть ли реальные покупатели, заинтересованные в серебре по текущим ценам, или же рынок движется дальше в зону низких цен.
Помните, что долгосрочные покупатели не стремятся к точности. Поэтому они могут играть в эту игру до самого уровня $46,48, если захотят. Они могут продемонстрировать уровень поддержки, который привлечет краткосрочных спекулянтов, а затем развернуться и упасть еще ниже, покупая то самое серебро, которое только что сбросили спекулянты. Поэтому будьте готовы к периоду стабилизации и восстановления, пока формируется дно.
Формирование базы поддержки будет гораздо эффективнее для долгосрочных результатов, чем простое закрытие коротких позиций на фоне скачков цен. Все начинается с того, поддержат ли новые инвестиции ожидаемый откат до уровня $59,44–$58,53.
Что посмотреть
Доллар вырос на этой сессии, и протокол заседания FOMC в среду — следующее событие, которое может изменить направление движения. Торговля данными по занятости, опубликованными в понедельник, развернулась менее чем за сутки. Рынок уже пережил этот период и ждет, когда протоколы покажут что-то новое о позиции комитета по политике. Ястребиная риторика поддерживает доллар и дает серебру больше пространства для коррекции. Голубиная риторика возвращает торговлю данными по занятости на повестку дня, и покупатели получают второй шанс.
Основной тренд нисходящий, серебро откатилось от небольшого максимума. Технический анализ указывает на зону коррекции, где либо проявится реальный интерес к покупке, либо его не будет. Промышленный спрос удерживает нижний предел, но инвестиционные потоки носят оборонительный характер, и этот баланс не изменится до среды.
.