Ключевые моменты:
- Серебро тестирует отметку $36,30, поскольку политика ФРС и укрепление доллара ставят под угрозу 13-летний максимум роста серебра.
- Давление на фиксацию прибыли оказывает давление на серебро, поскольку трейдеры пересматривают позиции перед введением тарифа Трампа и ясностью по поводу ФРС.
- Прорыв ниже $36,30 может подтолкнуть серебро к $35,40-$34,87, привлекая на рынок серебра покупателей, заинтересованных в стоимости.
Серебро под давлением: технический сбой угрожает 13-летнему пику роста
В понедельник серебро резко упало, отыгравшись от более ранних потерь, которые привели к снижению цен до $37,23, что немного ниже 13-летнего максимума в $37,32, достигнутого 18 июня. В настоящее время белый металл тестирует критические уровни поддержки, поскольку более широкие драгоценные металлы сталкиваются с препятствиями из-за укрепления доллара и опасений относительно политики Федеральной резервной системы.
В 12:00 по Гринвичу пара XAG/USD торгуется по $36,24, снизившись на $0,69 или на -1,88%.
Тест критической поддержки на отметке $36,30
Серебро в настоящее время тестирует краткосрочную точку опоры на уровне $36,30, и аналитики предупреждают, что провал этого уровня может спровоцировать обвал в основную зону поддержки между $35,40 и $34,87. Откат от почти 13-летних максимумов предполагает давление фиксации прибыли, аналогичное снижению золота, поскольку инвесторы переоценивают позиции драгоценных металлов перед крайним сроком введения тарифов Трампом и ясностью политики ФРС.
Промежуточная тенденция по-прежнему хорошо поддерживается 50-дневной скользящей средней на уровне $34,50 и 200-дневной скользящей средней на уровне $32,40, удерживая рынок в режиме «покупай на спаде». Однако трейдеры, похоже, неохотно гонятся за силой на текущих повышенных уровнях, предпочитая ждать откатов в области стоимости, прежде чем добавлять позиции.
Политика ФРС и сила доллара создают препятствия
Серебро сталкивается с тем же фундаментальным давлением, что и золото, поскольку ожидания относительно политики Федеральной резервной системы становятся более агрессивными.
Сильные данные по занятости в июне исключили перспективы снижения ставок в июле, при этом
ClearBridge Investments отмечает, что «хороший отчет по занятости в июне закрывает дверь для снижения ставки в июле».
Capital Economics предупреждает, что «предложения Трампа по тарифам и более жесткая позиция ФРС действительно увеличивают риск снижения» для драгоценных металлов в целом.
Рост доллара на 0,4% по отношению к конкурентам делает серебро более дорогим для международных покупателей, что усиливает давление со стороны продавцов.
Нитеш Шах из WisdomTree отметил «краткосрочный позитивный доллар», обусловленный сильными экономическими данными США, что снижает «немедленную необходимость в снижении ставок».
Физический спрос вызывает опасения по поводу слабости Echo Gold
Как и золото, серебро сталкивается с проблемами снижения физического спроса, поскольку высокие цены влияют на промышленный и инвестиционный спрос.
Джеймс Стил из HSBC подчеркнул, что «базовый физический спрос снизился из-за высоких цен» на драгоценные металлы, в то время как Джим Уайкофф из Kitco назвал «давление, вызванное фиксацией прибыли в результате недавних достижений и укреплением индекса доллара США» медвежьими факторами.
Восстановление мировых фондовых рынков снижает привлекательность золота и серебра в качестве активов-убежищ, при этом Уайкофф отмечает, что «снижение неприятия риска на рынке» создает препятствия для драгметаллов в целом.
Перспективы: покупатели ценных бумаг ждут более глубокого отката
Техническая настройка серебра предполагает, что трейдеры ждут более глубоких откатов, прежде чем снова вступить в игру. Хотя промежуточный восходящий тренд остается нетронутым выше ключевых скользящих средних, неспособность удержаться выше 13-летнего максимума указывает на истощение на текущих уровнях.
Введение Трампом пошлин 1 августа и потенциальные 10-процентные санкции стран БРИКС создают политическую неопределенность, однако сильные экономические данные продолжают снижать ценность драгоценных металлов как активов-убежищ.
Прорыв ниже $36,30 открывает нисходящую зону поддержки $35,40–$34,87, где могут появиться покупатели стоимости, учитывая сильную структуру промежуточного тренда.
.