Ключевые моменты:
- Цены на серебро восстановились после отчета по инфляции в США, приблизившись к $32,72, но оставаясь уязвимыми для рисков коррекции.
- Инфляция расходов на личное потребление на уровне 2,2% — самый низкий показатель с февраля 2021 года — дает ФРС возможность рассмотреть возможность дальнейшего повышения процентной ставки сокращения.
- Несмотря на сильный рост, серебро зависло в зоне перекупленности, вызывая опасения относительно краткосрочного технического отката.
- ФРС переключает внимание с борьбы с инфляцией на поддержку смягчающегося рынка труда, намекая на дальнейшее снижение ставок к 2025 году.
В этой статье:
-
Silver
+0.64%
Цены на серебро растут после отчета по инфляции в США
Цены на серебро растут в пятницу, чему способствует публикация индекса цен на потребительские расходы (PCE) в США за август. Хотя рынок остается ниже максимума четверга в $32,72, который ознаменовал новый годовой пик, серебро восстановилось после более ранней слабости. Трейдеры остаются осторожными, поскольку сильный восходящий тренд металла делает его уязвимым для коррекций, особенно с ценами, значительно превышающими 50-дневную скользящую среднюю. Это говорит о том, что серебро может находиться в зоне перекупленности, и в ближайшем будущем может последовать коррекция вниз.
В 13:14 GMT, XAG/USD торгуется на $32,21, рост на $0,20 или +0,62%.
Ключевые данные по инфляции в США ослабляют давление на ФРС
Индекс цен PCE США, ключевой показатель инфляции, за которым внимательно следит Федеральная резервная система, показал ежемесячный рост на 0,1% в августе, в результате чего 12-месячный уровень инфляции составил 2,2%. Это заметное снижение по сравнению с июльскими 2,5% и самый низкий уровень инфляции с февраля 2021 года. Базовый PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, также вырос на 0,1%, в результате чего годовая базовая ставка составила 2,7%.
Эти показатели инфляции оказались ниже ожиданий, поскольку экономисты прогнозировали рост PCE по всем статьям на 2,3% и базового PCE на 0,2% в месячном исчислении. Более низкие, чем ожидалось, показатели инфляции дают Федеральному резерву более четкий путь для рассмотрения будущих снижений процентных ставок, что соответствует его целевому показателю инфляции в 2%.
Переход ФРС от контроля инфляции к экономической поддержке
Недавние события указывают на то, что Федеральный резерв может перейти от фокуса на контроле инфляции к более широкой стратегии, направленной на поддержку экономики. Показатели личных доходов и расходов за август оказались слабее, чем ожидалось, каждый из них вырос всего на 0,2% против прогнозов в 0,4% и 0,3% соответственно. Кроме того, стоимость жилья значительно выросла на 0,5%, что является самым большим ростом с января, что указывает на сохраняющееся инфляционное давление в секторе.
Несмотря на это, данные PCE могут дать ФРС передышку для смягчения денежно-кредитной политики. Недавно центральный банк снизил процентные ставки на половину процентного пункта, доведя ставку по федеральным фондам до диапазона 4,75%-5%. Чиновники ФРС намекнули на возможность еще одного снижения ставки на полпункта до конца года, и рынки ожидают дальнейшего снижения до 2025 года, поскольку ФРС стремится поддержать рынок труда, демонстрирующий признаки смягчения.
Прогноз рынка серебра
С замедлением инфляции и перспективой дальнейшего снижения процентных ставок на горизонте серебро может сохранить свой бычий импульс в краткосрочной перспективе. Более низкие процентные ставки обычно ослабляют доллар США, повышая спрос на активы-убежища, такие как серебро. Однако техническая перекупленность металла повышает вероятность коррекции, особенно если произойдет фиксация прибыли. Трейдерам следует сохранять осторожность, поскольку серебро может столкнуться с волатильностью, поскольку ФРС будет корректировать свою денежно-кредитную политику в предстоящие месяцы.