Ключевые моменты:
- Цены на серебро приближаются к ключевому сопротивлению $31,33, прорыв этого уровня может привести к росту до $32,49.
- Решение ФРС по процентной ставке и сигналы «голубиной» политики могут повысить спрос на серебро как на средство хеджирования от экономической неопределенности.
- Ослабление доллара и скромный рост цен на золото поддерживают цены на серебро, но устойчивый рост зависит от процентной политики ФРС.
В этой статье:
-
Серебро
+1,70%
-
Золото
+0,90%
Цены на серебро растут, пока рынки ждут решения ФРС
Цены на серебро выросли в четверг, приблизившись к тестированию ключевого уровня поддержки на $30,67, прежде чем отскочить к внутридневному максимуму около 50-дневной скользящей средней $31,33. Прорыв этого уровня сопротивления может подготовить почву для ралли к $32,49, хотя поддержка со стороны более широких рыночных факторов, включая решение Федеральной резервной системы по процентной ставке и движение цен на золото, вероятно, будет необходима для поддержания любой значительной восходящей тенденции.
В 13:01 по Гринвичу пара XAG/USD торгуется по $31,34, что на $0,16 выше или на +0,52%.
Мягкость доллара и скромный рост золота поддерживают драгоценные металлы
Золото показало скромный рост, поскольку доллар США ослаб после победы Дональда Трампа на президентских выборах. Более слабый доллар обычно делает товары, деноминированные в долларах, такие как золото и серебро, более привлекательными для международных покупателей. Небольшой рост золота оказывает дополнительную поддержку серебру, причем оба металла выигрывают от возросшей привлекательности из-за падения доллара.
Однако долгосрочное влияние экономической политики новой администрации остается неопределенным. Если программа Трампа приведет к росту инфляции, ФРС может выбрать длительные повышенные процентные ставки, что в конечном итоге может снизить привлекательность не приносящих доход активов, таких как золото и серебро.
Траектория ставки ФРС играет ключевую роль в настроениях рынка
Рынки сосредоточены на решении ФРС сегодня, с широко ожидаемым снижением ставки на 25 базисных пунктов, что снизит целевой диапазон до 4,50%-4,75%. Прогнозы рынка предполагают дополнительное снижение на четверть пункта в декабре, за которым последует вероятная пауза, с дальнейшими сокращениями, потенциально продленными до 2025 года. Если председатель ФРС Джером Пауэлл просигнализирует о «голубиной» позиции во время своих комментариев после заседания, это может повысить привлекательность драгоценных металлов как активов-убежищ в условиях сохраняющейся экономической неопределенности.
Доходность казначейских облигаций США отражает осторожность в отношении инфляционных и процентных ожиданий
Доходность казначейских облигаций США продемонстрировала ограниченное движение в четверг после ралли после выборов. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 2 базисных пункта до 4,449%, а доходность 2-летних облигаций немного снизилась до 4,262%. Трейдеры остаются осторожными, учитывая опасения по поводу инфляции, связанные с потенциальной фискальной экспансией, что может подтолкнуть ФРС к поддержанию повышенных ставок в долгосрочной перспективе. Более высокие ставки окажут давление на драгоценные металлы, увеличив альтернативную стоимость владения неприбыльными активами.
Экономические данные в центре внимания при определении процентной ставки ФРС
Помимо решения ФРС, рынки будут внимательно следить за экономическими данными в четверг, включая еженедельные заявки на пособие по безработице, данные по производительности за третий квартал и данные по оптовым запасам за сентябрь. Индикаторы, указывающие на замедление роста занятости или снижение производительности, могут поддержать дальнейшее снижение ставок. Такая мягкая ставка, вероятно, повысит спрос на золото и серебро в качестве хеджирования от потенциальной экономической волатильности.
Прогноз рынка: краткосрочный бычий тренд на серебро, если сопротивление будет пробито
Учитывая текущие технические и фундаментальные сигналы, перспективы серебра в краткосрочной перспективе кажутся осторожно оптимистичными. Прорыв выше 50-дневной скользящей средней на уровне $31,33 может привести к ралли до $32,49. Однако решение ФРС по ставке и комментарий Пауэлла будут иметь решающее значение. Если серебро не сможет удержать импульс выше 50-дневной средней, повторное тестирование уровня поддержки $30,67 остается возможным, с потенциальным снижением, если ФРС примет более ястребиный тон, чем ожидалось.