Сен262024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Цены на серебро достигли годового максимума в $32,72, что обусловлено ожиданиями снижения процентных ставок и сильными спекулятивными потоками.
  • Инвесторы нацелены на многолетний максимум в $34,35, поскольку серебро продолжает расти, несмотря на стабильный доллар США и казначейские облигации доходность.
  • Снижение ставки Федеральной резервной системы повышает привлекательность серебра, при этом рынки оценивают 62%-ную вероятность еще одного снижения на 50 базисных пунктов в ноябре.
  • Трейдеры сохраняют осторожность, поскольку риски могут возрасти, поскольку серебро отклоняется от ключевых технических уровней и приближается к зоне перекупленности.

В этой статье:

  • Серебро

    +1,47%

Серебро достигло годового максимума, нацелились на многолетний пик

Цены на серебро выросли до максимума в $32,72 в четверг, превзойдя предыдущий годовой максимум в $32,52. Этот обновленный бычий импульс ставит многолетний максимум в $34.35 в пределах досягаемости, если текущая тенденция сохранится. Инвесторы внимательно следят за любыми сигналами, которые могли бы подтолкнуть металл выше, особенно по мере того, как серебро все дальше отходит от 50-дневной скользящей средней, усиливая опасения относительно потенциальной волатильности.

В 12:17 GMT, XAG/USD торгуется на $32,36, рост на $0,55 или +1,74%.

Серебро набирает обороты на спекуляциях процентной ставки

Недавняя сила рынка серебра во многом обусловлена ​​растущими ожиданиями очередного снижения процентной ставки в США. Инвесторы ждут сегодняшних комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, чтобы получить больше ясности относительно будущей политики. После недавнего снижения ставки Федеральной резервной системы на 50 базисных пунктов, в результате чего базовая ставка снизилась до 4,75%-5,00%, рынки теперь оценивают вероятность очередного снижения на 50 базисных пунктов в ноябре в 62%, согласно CME FedWatch Tool.

Более низкие процентные ставки повышают привлекательность не приносящих доход активов, таких как серебро, способствуя продолжающемуся ралли. Несмотря на силу доллара США и рост доходности казначейских облигаций, цены на серебро продолжают расти, движимые спекулятивными потоками.

Экономические данные и политика ФРС в фокусе

Трейдеры не только сосредоточены на выступлении Пауэлла, но и ждут ключевых экономических данных США, включая еженедельные заявки на пособие по безработице и пятничный индекс основных расходов на личное потребление (PCE) — предпочитаемый ФРС показатель инфляции. Эти данные предоставят более глубокое представление о подходе Федеральной резервной системы к управлению инфляцией и могут повлиять на цены на серебро. Сегодня также ожидаются дополнительные комментарии других ключевых должностных лиц ФРС, включая президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и вице-председателя по надзору Майкла Барра.

Высокие показатели серебра в 2024 году

Серебро выросло более чем на 30% в 2024 году, чему способствовали снижение ставок в США, спрос на активы-убежища и активные покупки золота центральными банками. Геополитическая неопределенность также подстегнула ралли серебра, спрос продолжает расти, поскольку инвесторы ищут более безопасные активы. Мы считаем, что серебро может продолжить рост до $35 за унцию в ближайшие недели, если не произойдет серьезных неудач.

Краткосрочный прогноз рынка

В краткосрочной перспективе серебро готово продолжить свой рост, с возможностью достижения $35 за унцию, если Федеральная резервная система подаст сигнал о дальнейшем снижении ставок. Однако фиксация прибыли может произойти к концу года, особенно если серебро перейдет в зону перекупленности.

Мы прогнозируем среднюю цену в $31,76 на четвертый квартал 2024 года, поскольку на рынке могут произойти некоторые краткосрочные коррекции после сильных показателей в течение года. Трейдерам следует сохранять осторожность из-за повышенной волатильности, поскольку серебро все дальше отходит от ключевых технических уровней.