>
Основные моменты:
- Цена на спотовое серебро остается неизменной на уровне 72,00 долларов, поскольку после подтверждения фигуры разворотной вершины, сформированной в понедельник, импульс смещается вниз.
- CME дважды за одну неделю повысила маржу, что привело к ликвидации и беспрецедентной волатильности на рынках фьючерсов на серебро.
- Цена на серебро протестировала критически важный уровень $72,41, и в дальнейшем возможна коррекция в зоне отката $64,79-$60,25.
Цена на серебро консолидируется на фоне изменения импульса после разворота тренда.
В пятницу спотовая цена серебра (XAGUSD) практически не изменилась, демонстрируя вялую динамику. Тренд восходящий, но импульс сместился вниз после подтверждения резкого разворота цены закрытия в понедельник.
В 19:02 по Гринвичу пара XAGUSD торгуется по цене $72,00, что на $0,36 или +0,50% выше предыдущего показателя.
Долгосрочный прогноз по серебру поддерживается спросом и предложением в промышленном секторе.
Долгосрочная тенденция поддерживается спросом и дефицитом серебра, а также, в некоторой степени, двумя или более снижениями процентных ставок Федеральной резервной системой. Промышленный спрос и дефицит предложения реальны и подтверждены документально. Снижения ставок носят спекулятивный характер, поскольку ФРС прогнозирует только одно снижение в 2026 году и, согласно официальным данным, зависит от статистических показателей. Кроме того, на последнем заседании в декабре были несогласные, и возникли разногласия по вопросу о том, следует ли сосредоточиться на рынке труда или на снижении инфляции.
Повышение маржинального кредитования CME вызывает краткосрочную волатильность на рынке фьючерсов на серебро.
В краткосрочной перспективе наблюдается некоторый медвежий тренд из-за потрясений, вызванных действиями CME (Центральной биржи биржи металлов). Биржа дважды за неделю повысила маржу, чтобы справиться с тем, что они назвали чрезвычайной волатильностью. Практически за одну ночь это сделало торговлю фьючерсами на серебро и золото очень дорогой, вынудив трейдеров с меньшим капиталом ликвидировать позиции и вызвав беспрецедентную волатильность, которая, скорее всего, сохранится в ближайшем будущем, пока не будет закрыта самая слабая позиция по долгосрочным позициям.
Ожидается крайняя волатильность на рынке серебра, поскольку спекулянты закрывают свои позиции.
Таким образом, в течение нескольких недель мы можем наблюдать крайнюю волатильность на рынке серебра, поскольку спекулянты будут выводить средства. Кроме того, внимание будет сосредоточено не на действиях ФРС, доходности казначейских облигаций или направлении движения доллара США. Когда ситуация стабилизируется, эти факторы будут иметь значение. В долгосрочной перспективе рынок по-прежнему будет поддерживаться промышленным спросом и дефицитом предложения, что является хорошей новостью для инвесторов, покупающих на спаде, поскольку мы считаем, что грядёт значительное падение.
Технический анализ: серебро тестирует критический уровень разворота $72,41
Технически, теперь, когда подтвержден разворотный максимум цены закрытия понедельника, давайте сосредоточимся на снижении.
Краткосрочный диапазон составляет от 60,80 до 84,03 долларов. В настоящее время рынок находится на уровне 72,41 доллара, что соответствует его 50%-ному показателю. Этот уровень будет действовать как точка опоры.
Ключевая зона коррекции на уровне $64,79-$60,25 — это целевой уровень для коррекции цен на серебро.
Долгосрочный диапазон сформировался на основе основного минимума 28 октября на уровне 45,55 долларов и основного максимума 29 декабря на уровне 84,03 долларов. Это создало целевую зону коррекции на уровне 64,79–60,25 долларов. Ниже этой зоны находится 50-дневная скользящая средняя на уровне 57,20 долларов.
Новый минимальный диапазон составляет от 84,03 до 70,07 долларов. Его середина на уровне 77,05 долларов является уровнем сопротивления.
Динамика цен на серебро указывает на потенциальное ралли до $77,05 перед дальнейшим снижением.
Как видно на графике, рынок не движется прямо вниз. В данном случае мы можем увидеть скачок до $77,05, прежде чем появятся новые короткие позиции, которые подтолкнут цены выше $70,07 и в нашу целевую зону.
Разворот цены закрытия сигнализирует о предстоящей коррекции на 50-61,8%.
Вершина разворота цены закрытия не означает изменения тренда. Часто она формируется для ослабления восходящего импульса на стремительно растущем рынке. Она также часто приводит к коррекции на 50–61,8% от последнего основного диапазона. Это подтверждает нашу приверженность целевой зоне от 64,79 до 60,25 долларов.
.