Ключевые моменты:
- США. Индекс доллара остановился около 104,799, что сигнализирует о ключевом сопротивлении и потенциале спада.
- Золото растет, поскольку доллар США сталкивается с неопределенностью из-за рисков, связанных с выборами.
- Индекс потребительских настроений взлетел до 108,7, превзойдя прогнозы, это самый высокий месячный прирост с мая 2021 года.
- Количество вакансий JOLTS снизилось до 7,44 млн, что подтверждает возможность снижения процентной ставки в ноябре.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла трехмесячного максимума, превысив 4,3%, что подстегнуло осторожность инвесторов.
В этой статье:
-
Золото
+0.93%
Индекс доллара США сталкивается с сопротивлением, поскольку экономические данные создают смешанные сигналы
Индекс доллара США (DXY) вырос во вторник, но не смог существенно подняться, столкнувшись с сопротивлением вблизи ключевых уровней. Хотя DXY ненадолго превзошел максимум прошлой недели на уровне 104,570, он дрогнул на пике 30 июля на уровне 104,799. Прорыв этого уровня может открыть путь к 106,130, в то время как с другой стороны, 200-дневная скользящая средняя на уровне 103,816 остается критической поддержкой.
Экономические данные создают конкурирующие Силы
Экономические релизы вторника дали как позитивные, так и негативные индикаторы для доллара. Рынок жилья США продемонстрировал устойчивость, поскольку индекс S&P/CS Composite-20 HPI вырос на 5,2% в годовом исчислении, превысив прогноз в 4,9%, в то время как индекс цен на жилье (HPI) вырос на 0,3% в месячном исчислении против оценки в 0,1%. Еще больше подстегнув настроения, индекс потребительских настроений Conference Board подскочил до 108,7, что значительно выше ожидаемых 99,5, что стало самым сильным месячным приростом с мая 2021 года.
Однако данные по рынку труда предоставили противоположную точку зрения. Отчет JOLTS показал, что количество вакансий составило 7,44 миллиона, что ниже ожиданий и пересмотрело показатель предыдущего месяца до 7,86 миллиона. Эти данные могут подтвердить аргументы в пользу снижения ставки Федеральной резервной системы, поскольку количество вакансий продолжает снижаться, отражая уровни, которые в последний раз наблюдались в 2019 году.
Доходность казначейских облигаций растет, несмотря на опасения на рынке труда
На фоне смешанных экономических показателей доходность казначейских облигаций США выросла, а доходность 10-летних облигаций достигла трехмесячного максимума выше 4,3%. Инвесторы проявляют осторожность, но сосредоточены на предстоящих на этой неделе экономических данных, включая отчет ADP о занятости в частном секторе и отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе за октябрь. Эти цифры будут играть ключевую роль в оценке экономической мощи и потенциальных корректировок политики ФРС. Кроме того, публикация последнего индекса цен на потребительские расходы (PCE), предпочтительного показателя инфляции ФРС, внесет дополнительную ясность для трейдеров относительно инфляционного давления.
Идеи политики лимитов отключения электроэнергии ФРС перед следующей встречей
Поскольку политики ФРС вступают в период отключения перед заседанием 6-7 ноября, трейдерам остается интерпретировать последние данные самостоятельно. Центральный банк, который начал свой первый цикл снижения ставок за четыре года в сентябре с 50 базисных пунктов, как ожидается, снова снизит ставки. Инструмент FedWatch от CME Group в настоящее время оценивает 95% вероятность снижения ставки в ноябре, поскольку признаки замедления ключевых экономических показателей поддерживают дальнейшее смягчение.
Цены на золото резко выросли на фоне ожиданий снижения ставки и неопределенности выборов
Цены на золото достигли рекордных максимумов во вторник, чему способствовали ожидания снижения ставки ФРС и политическая неопределенность по мере приближения выборов в США. Потенциальное снижение процентных ставок может еще больше ослабить доллар, поддерживая золото как альтернативный актив. Трейдеры также внимательно следят за данными по инфляции, поскольку любые признаки сохраняющегося инфляционного давления могут усложнить перспективы политики ФРС и повлиять на стоимость доллара.
Прогноз рынка
Ожидается, что индекс доллара США столкнется с дальнейшим сопротивлением, поскольку неоднозначные экономические данные создают неопределенность относительно следующих шагов ФРС. В то время как сильное доверие потребителей свидетельствует об устойчивости, более слабые вакансии и голубиные сигналы ФРС указывают на вероятное снижение ставки в ноябре. Если ФРС продолжит это снижение, DXY может столкнуться с дополнительным понижательным давлением, потенциально бросая вызов уровню поддержки 103,816, хотя любые неожиданные сильные данные по труду или инфляции могут обеспечить кратковременную передышку вверх.