Основные положения:
- США. Индекс доллара резко снижается, поскольку трейдеры увеличивают ставки на снижение ставки ФРС в ноябре, что оказывает давление на спрос на активы-убежища.
- Золото достигает исторического максимума, поскольку инвесторы переключают внимание с доллара на неприбыльные активы на фоне ожиданий снижения ставки.
- Евро растет на 0,06% по отношению к доллару США, что обусловлено оптимизмом относительно стимулирования Китаем, повышающего спрос в Европе.
- Золото готово к дальнейшему росту, и прогнозы предсказывают потенциальный скачок до $2700 к концу 2024 года Опасения по поводу замедления экономики США.
В этой статье:
-
Золотой
+0,19%
-
EUR/USD
-0,08%
-
GBP/USD
-0,29%
Доллар слабеет, так как ставки на снижение ставок растут; евро и золото растут
Индекс доллара США (DXY) продолжил снижение вторую сессию в среду, что было обусловлено растущими ожиданиями существенного снижения ставок Федеральной резервной системой в ноябре. Привлекательность доллара как безопасного убежища также ослабла, поскольку инвесторы переключают внимание на золото, извлекая выгоду из возросшего спроса на фоне экономической неопределенности.

В 13:43 по Гринвичу индекс доллара США торгуется на уровне 100,352, что на 0,003 или 0,00% выше многомесячного минимума 100,224.
Евро и юань укрепляются, поскольку стимулирование экономики Китаем повышает аппетит к риску


Евро выросло по отношению к доллару, несмотря на более слабые, чем ожидалось, немецкие экономические данные и опасения по поводу французского бюджета. Инвесторы оптимистично настроены относительно того, что меры стимулирования Китая могут положительно повлиять на европейский спрос, особенно через Германию. Евро торгуется на 13-месячном максимуме, поднявшись на 0,22% до 1,12036.
Юань вырос до самого высокого уровня за 16 месяцев, при этом оншорный юань достиг 7,0012 за доллар, а офшорный юань ненадолго преодолел ключевой психологический уровень в 7 за доллар. Агрессивный пакет стимулирования Китая, включая снижение ставок и поддержку фондового рынка, укрепил доверие инвесторов к китайским активам, что еще больше оказывает давление на доллар США.
Кристофер Вонг, валютный стратег OCBC, предположил, что динамика юаня, скорее всего, будет связана с показателями фондового рынка Китая, что свидетельствует о том, что склонность к риску на мировых рынках остается сильной.
Стерлинг отступает, а золото растет на фоне надежд на снижение ставки


Стерлинг упал на 0,06% до $1,3405 после достижения 19-месячного максимума ранее в ходе сессии, чему способствовали относительно более умеренные ожидания снижения процентной ставки Банком Англии по сравнению с ФРС.

Доходность казначейских облигаций растет, поскольку фокус смещается на экономические данные США
Доходность казначейских облигаций США немного выросла, поскольку инвесторы оценивали последние экономические данные, особенно касающиеся потребительской уверенности и рынка жилья. Во вторник данные показали, что потребительская уверенность в США упала до самого низкого уровня за последние три года, что вызвало опасения по поводу здоровья рынка труда. Инвесторы также следят за данными по инфляции в США и выступлениями должностных лиц Федеральной резервной системы, включая председателя Джерома Пауэлла, для получения дополнительных подсказок по денежно-кредитной политике.
Экономический календарь этой недели включает заказы на товары длительного пользования, заявки на пособие по безработице и последний индекс расходов на личное потребление (PCE), предпочитаемый ФРС показатель инфляции. Ожидается, что эти данные будут определять настроения рынка и влиять на принятие решений ФРС перед ее следующим политическим заседанием.
Прогноз рынка: медвежий для доллара, бычий для золота
Учитывая растущие шансы на очередное снижение ставки ФРС и сильный глобальный аппетит к риску, доллар США сталкивается с краткосрочным понижательным давлением. Поскольку инвесторы переориентируются на высокодоходные и недоходные активы, такие как золото и юань, доллар может увидеть дальнейшее падение. С другой стороны, золото, похоже, готово к дальнейшему росту, а рыночные настроения предполагают движение к $3000, если экономические условия ухудшатся, а снижение ставок ФРС продолжится.