Сен252024
Commodities

Основные положения:

  • США. Индекс доллара резко снижается, поскольку трейдеры увеличивают ставки на снижение ставки ФРС в ноябре, что оказывает давление на спрос на активы-убежища.
  • Золото достигает исторического максимума, поскольку инвесторы переключают внимание с доллара на неприбыльные активы на фоне ожиданий снижения ставки.
  • Евро растет на 0,06% по отношению к доллару США, что обусловлено оптимизмом относительно стимулирования Китаем, повышающего спрос в Европе.
  • Золото готово к дальнейшему росту, и прогнозы предсказывают потенциальный скачок до $2700 к концу 2024 года Опасения по поводу замедления экономики США.

В этой статье:

  • Золотой

    +0,19%

  • EUR/USD

    -0,08%

  • GBP/USD

    -0,29%

Доллар слабеет, так как ставки на снижение ставок растут; евро и золото растут

Индекс доллара США (DXY) продолжил снижение вторую сессию в среду, что было обусловлено растущими ожиданиями существенного снижения ставок Федеральной резервной системой в ноябре. Привлекательность доллара как безопасного убежища также ослабла, поскольку инвесторы переключают внимание на золото, извлекая выгоду из возросшего спроса на фоне экономической неопределенности.

В 13:43 по Гринвичу индекс доллара США торгуется на уровне 100,352, что на 0,003 или 0,00% выше многомесячного минимума 100,224.

Евро и юань укрепляются, поскольку стимулирование экономики Китаем повышает аппетит к риску

Евро выросло по отношению к доллару, несмотря на более слабые, чем ожидалось, немецкие экономические данные и опасения по поводу французского бюджета. Инвесторы оптимистично настроены относительно того, что меры стимулирования Китая могут положительно повлиять на европейский спрос, особенно через Германию. Евро торгуется на 13-месячном максимуме, поднявшись на 0,22% до 1,12036.

Юань вырос до самого высокого уровня за 16 месяцев, при этом оншорный юань достиг 7,0012 за доллар, а офшорный юань ненадолго преодолел ключевой психологический уровень в 7 за доллар. Агрессивный пакет стимулирования Китая, включая снижение ставок и поддержку фондового рынка, укрепил доверие инвесторов к китайским активам, что еще больше оказывает давление на доллар США.

Кристофер Вонг, валютный стратег OCBC, предположил, что динамика юаня, скорее всего, будет связана с показателями фондового рынка Китая, что свидетельствует о том, что склонность к риску на мировых рынках остается сильной.

Стерлинг отступает, а золото растет на фоне надежд на снижение ставки

Стерлинг упал на 0,06% до $1,3405 после достижения 19-месячного максимума ранее в ходе сессии, чему способствовали относительно более умеренные ожидания снижения процентной ставки Банком Англии по сравнению с ФРС.

Цены на золото оставались стабильными после достижения исторического максимума в среду, что было обусловлено надеждами на очередное значительное снижение ставки ФРС. Как не приносящий доход актив, золото, как правило, выигрывает от более низких процентных ставок. Хан Тан, главный аналитик рынка в Exinity Group, предсказал, что золото может достичь $2700 к концу 2024 года, с потенциалом дальнейшего роста, если экономика США даст сбой. Инвесторы теперь оценивают вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов на предстоящем заседании ФРС в 59,1%, что выше 37% всего неделю назад, согласно CME FedWatch.

Доходность казначейских облигаций растет, поскольку фокус смещается на экономические данные США

Доходность казначейских облигаций США немного выросла, поскольку инвесторы оценивали последние экономические данные, особенно касающиеся потребительской уверенности и рынка жилья. Во вторник данные показали, что потребительская уверенность в США упала до самого низкого уровня за последние три года, что вызвало опасения по поводу здоровья рынка труда. Инвесторы также следят за данными по инфляции в США и выступлениями должностных лиц Федеральной резервной системы, включая председателя Джерома Пауэлла, для получения дополнительных подсказок по денежно-кредитной политике.

Экономический календарь этой недели включает заказы на товары длительного пользования, заявки на пособие по безработице и последний индекс расходов на личное потребление (PCE), предпочитаемый ФРС показатель инфляции. Ожидается, что эти данные будут определять настроения рынка и влиять на принятие решений ФРС перед ее следующим политическим заседанием.

Прогноз рынка: медвежий для доллара, бычий для золота

Учитывая растущие шансы на очередное снижение ставки ФРС и сильный глобальный аппетит к риску, доллар США сталкивается с краткосрочным понижательным давлением. Поскольку инвесторы переориентируются на высокодоходные и недоходные активы, такие как золото и юань, доллар может увидеть дальнейшее падение. С другой стороны, золото, похоже, готово к дальнейшему росту, а рыночные настроения предполагают движение к $3000, если экономические условия ухудшатся, а снижение ставок ФРС продолжится.