Ключевые моменты:
- Цены на золото взлетели до рекордного максимума в $2636 на фоне экономической неопределенности в США и ожидаемого снижения ставок ФРС в 2024 году.
- Инвесторы устремляются в золото как в средство хеджирования против инфляции, а рост цен поддерживается слабыми показателями доллара США.
- Ожидания снижения ставки еще на 125 базисных пунктов стимулируют спрос на рынке, позиционируя золото для дальнейшего роста.
В этой статье:
-
Золото
+0.06%
Обзор рынка
Цены на золото (XAU/USD) продолжили свой рост во вторник, поднявшись до исторического максимума почти в $2636 в ходе азиатской торговой сессии. Это знаменует собой четвертый день подряд роста драгоценного металла, вызванный опасениями по поводу экономической неопределенности в США и ожиданиями агрессивного смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
Тем временем доллар США продолжает испытывать трудности, поскольку инвесторы учитывают дальнейшее снижение ставок, что ослабляет привлекательность валюты и усиливает спрос на золото. Ожидание дополнительных снижений ставок последовало за снижением ставок Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов на прошлой неделе, при этом ожидания рынка склоняются к снижению ставок еще на 125 базисных пунктов в 2024 году.
Ожидания снижения ставок ФРС и инфляция ведут к росту золота
Недавние действия Федеральной резервной системы заложили основу для более мягкой денежно-кредитной политики в следующем году. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, рынки уже учли еще одно существенное снижение ставки, ожидаемое на предстоящем заседании в ноябре.
Чиновники Федеральной резервной системы, включая Нила Кашкари и Рафаэля Бостика, выразили обеспокоенность по поводу замедления условий на рынке труда и инфляции, что усилило вероятность дальнейшего смягчения.
«Инвесторы все чаще рассматривают золото как средство хеджирования против инфляции и ослабления доллара», — сказал рыночный стратег Goldman Sachs. Растущее инфляционное давление, подчеркнутое более высокими ценами на товары и услуги в последнем отчете PMI США, продолжает делать неприбыльные активы, такие как золото, привлекательным вариантом.
Предстоящие данные и геополитические опасения добавляют топлива
Инвесторы остаются осторожными перед публикацией индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) в пятницу, ключевого индикатора инфляции, за которым пристально следит Федеральная резервная система. Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции могут укрепить аргументы в пользу дальнейшего снижения ставок, что еще больше подстегнет золото.
Помимо внутренних экономических факторов, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке способствовала росту золота. Усиление региональных конфликтов и глобальная экономическая неопределенность заставили инвесторов искать безопасность в золоте, толкая цены к рекордным максимумам.
Краткосрочный прогноз
Золото (XAU/USD), вероятно, останется восходящим трендом выше $2632. Ключевые уровни сопротивления — $2645 и $2653,75. Прорыв ниже $2632 может спровоцировать резкие продажи в направлении поддержки $2618.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото (XAU/USD) торгуется на уровне $2636,93, что на 0,27% выше, что поддерживается четко определенным восходящим каналом на 2-часовом графике. Ближайшая поддержка находится на уровне $2632, что близко совпадает с точкой разворота $2632,38. Этот уровень имеет решающее значение для поддержания текущего бычьего импульса.
Если цены удержатся выше этой отметки, следующими уровнями сопротивления, за которыми стоит следить, будут $2645 и $2653,75. Прорыв выше этих точек может сигнализировать о дальнейшем росте, при этом уровень $2662,75 будет следующей целью.
50-дневная EMA на уровне $2618 выступает в качестве прочной поддержки, в то время как 200-дневная EMA находится ниже на уровне $2582. Если золото упадет ниже $2632, мы можем увидеть резкое давление продаж.