Ключевые моменты:
- Цена на золото упала до $2643, поскольку доллар укрепляется после победы Трампа, что увеличивает спрос на активы-убежища.
- Индекс доллара США достиг 4-месячного максимума, что снизило привлекательность золота для зарубежных покупателей на фоне ожиданий экономического роста.
- Более сильные экономические данные США подчеркивают устойчивость, ослабляя привлекательность золота как инструмента хеджирования экономической слабости.
В этой статье:
-
Золото
+0,07%
Обзор рынка
Цены на золото продолжают падать, недавно достигнув отметки в 2650 долларов США и упав до внутридневного минимума в 2643 доллара США на фоне укрепления доллара США после победы Дональда Трампа на выборах.
Рост курса доллара снизил спрос на золото, традиционно являющееся активом-убежищем, поскольку инвесторы переключаются на более рискованные активы на фоне возобновившегося оптимизма на рынке.
«Ясность решающего результата президентских выборов, а не его оспаривание, способствовала изменению настроений инвесторов», — сказал аналитик OANDA.
Исторически золото показывает хорошие результаты в периоды неопределенности и экономической нестабильности. Однако с победой Трампа рынок теперь закладывает в цены ожидания более сильной экономики, потенциально более высокой инфляции и роста процентных ставок — все факторы, которые традиционно поддерживают доллар, но оказывают давление на золото.
Индекс доллара, который измеряет силу американской валюты по отношению к корзине других валют, достиг самого высокого уровня за четыре месяца, что еще больше снизило привлекательность золота для зарубежных покупателей.
Экономические данные США оказывают дополнительное давление на золото
Недавние экономические отчеты продемонстрировали устойчивость экономики США, особенно в секторе услуг, что усилило тенденцию к снижению золота. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI) США от ISM вырос до 56,0 в октябре с 54,9 в сентябре, превысив прогнозы в 53,8.
Кроме того, индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global Services PMI зарегистрировался на уровне 55,0, что лишь немного ниже ожиданий. Эти цифры указывают на устойчивый экономический рост, снижая привлекательность золота как инструмента хеджирования против экономической слабости.
«Более сильные, чем ожидалось, данные по сектору услуг подчеркивают устойчивость экономики США, снижая необходимость в таких безопасных активах, как золото», — сказал старший экономист ING.
Опасения по поводу инфляции могут ограничить падение золота
Несмотря на текущую медвежью тенденцию, некоторые аналитики полагают, что экономическая политика Трампа может спровоцировать инфляционное давление, которое в конечном итоге может поддержать цены на золото.
Такие меры, как увеличение государственных расходов, повышение тарифов и снижение налогов, могут способствовать росту инфляции, что может вступить в противоречие с усилиями Федеральной резервной системы по контролю над инфляцией.
Это может отсрочить дальнейшее повышение ставок или привести к замедлению темпов снижения ставок, что может облегчить цены на золото.
В ближайшей перспективе золото может продолжать испытывать давление по мере укрепления доллара. Однако если инфляция ускорится сверх ожиданий, инвесторы могут вернуться к золоту в качестве инструмента хеджирования, компенсируя влияние позитивных экономических данных.
Краткосрочный прогноз
Золото стабилизируется около $2657, с ключевой поддержкой на уровне $2643. Прорыв ниже может спровоцировать снижение до $2625, в то время как сопротивление на уровне $2684 и индикаторы перепроданности указывают на потенциальный краткосрочный отскок.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото демонстрирует признаки стабилизации после резкой распродажи, в настоящее время торгуется около $2,657.35, немного снизившись на 0.09%. Металл колеблется вблизи ключевой поддержки на $2,643.35, а прорыв ниже этого уровня может спровоцировать дальнейшее снижение до $2,625.49 и $2,605.20.
С другой стороны, непосредственное сопротивление находится на уровне $2,683.93, за которым следует $2,697.25. Примечательно, что 50-дневная EMA золота находится выше текущей цены на уровне $2,724.84, что усиливает медвежий прогноз.
Однако с перепроданными показаниями технических индикаторов краткосрочный отскок может быть на горизонте, если цены удержатся выше $2,643.35. На данный момент любое устойчивое движение выше этой поддержки может привлечь покупателей, но ниже нее следует проявлять осторожность.