Ноя52024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Цены на золото упали до $2724 на фоне неопределенности вокруг выборов в США, укрепления доллара и ожиданий снижения ставки ФРС.
  • Сильный доллар США оказывает давление на привлекательность золота как безопасного актива, ограничивая его рост даже на фоне эскалации глобальной геополитической напряженности.
  • Предстоящее заседание ФРС и возможное снижение ставки на 0,25% могут повлиять на доходность облигаций и изменить краткосрочную траекторию цен на золото.

В этой статье:

  • Золото

    +0,11%

Обзор рынка

Несмотря на напряженность на рынке, цены на золото (XAU/USD) открылись медвежьим трендом во вторник, снизившись примерно до $2724, что стало недельным низкий.

Традиционно рассматриваемое как актив-убежище во времена политической неопределенности, золото сталкивается с понижательным давлением на фоне укрепления доллара США и осторожности инвесторов перед близкими президентскими выборами в США.

Снижение золота в первую очередь обусловлено восстановлением доллара США, который стабилизировался после достижения двухнедельного минимума. С переключением внимания на напряженную гонку между кандидатом от Демократической партии Камалой Харрис и республиканцем Дональдом Трампом доллар обрел новую поддержку в качестве хеджирования против потенциальной предвыборной нестабильности.

Между тем, предстоящее заседание Федеральной резервной системы заставляет рынки готовиться к возможному снижению ставки на 0,25%, поскольку доходность облигаций падает в ответ на более слабые данные по рынку труда.

Устойчивость доллара ослабила обычную привлекательность золота как убежища, поскольку инвесторы хеджируют потенциальную волатильность, удерживая доллары вместо драгоценных металлов.

U.S. Рост доллара сдерживает привлекательность золота как безопасного убежища

По мере усиления политической неопределенности доллар США оправился от ранних потерь, что ограничило потенциал роста золота. Опросы указывают на тесную президентскую гонку, усиливая склонность к риску, которая обычно благоприятствует золоту.

Однако укрепление доллара, поддерживаемое снижением доходности казначейских облигаций США, перевешивает привлекательность золота как безопасного актива. Аналитик рынка Алекс Браун отмечает: «В то время как политическая неопределенность может стимулировать рост золота, восстановление доллара препятствует росту цен на золото».

Между тем растут ожидания дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системой, особенно на фоне ухудшения данных по рынку труда, сигнализирующих о возможном замедлении экономики.

Последние данные ISM Manufacturing PMI, которые должны быть опубликованы в ближайшее время, могут добавить ясности, но большинство инвесторов сосредоточены на результатах выборов, что ограничивает непосредственный рост золота.

Геополитическая напряженность оказывает ограниченную поддержку золоту

Текущие геополитические напряжения, особенно на Ближнем Востоке, продолжают оказывать некоторую поддержку золоту, но эти факторы недостаточно, чтобы компенсировать силу доллара.

Рост напряженности очевиден, поскольку региональные державы участвуют в ответных угрозах, вызывая опасения относительно потенциальной эскалации. Хотя такая нестабильность часто повышает ценность золота как защитного актива, этот эффект смягчается крепким долларом и осторожными настроениями инвесторов.

Краткосрочный прогноз

Золото (XAU/USD) остается под давлением около $2,737, с краткосрочной поддержкой на уровне $2,732 и сопротивлением на уровне $2,748. Нисходящий треугольник намекает на дальнейшее медвежье движение, если цены опустятся ниже точки разворота на $2739.

Прогноз цен на золото: технический анализ

Золото (XAU/USD) в настоящее время торгуется около $2737.16, немного снизившись на 0,02%, поскольку он проходит критический уровень разворота на $2,739.67. На 4-часовом графике формируется нисходящий треугольник, что обычно указывает на медвежий потенциал, если золото пробьется ниже этого уровня разворота.

Ближайшая поддержка находится на уровне $2,731.98, за которым следуют более сильные уровни на $2,724.73 и $2,717.08. Если золото удержится выше $2739, оно может попытаться двинуться к немедленному сопротивлению на $2748,48 с дальнейшими целями на $2754,58 и $2762,54.

Технические индикаторы слегка медвежьи, и как 50-дневная EMA на $2742,34, так и 200-дневная EMA на $2742,67 позиционируют верхнее сопротивление. Следите за прорывом выше $2739, чтобы сигнализировать о каком-либо бычьем восстановлении.