Ключевые моменты:
- Рост геополитической напряженности и неопределенность выборов в США приводят к росту цен на золото, усиливая привлекательность золота как безопасного актива.
- Рост золота сталкивается с сопротивлением, поскольку укрепление доллара США и рост доходности облигаций снижают привлекательность неприносящих доходность активов.
- Инвесторы следят за решением ФРС по ставке в четверг, при этом вероятное снижение на 25 базисных пунктов потенциально может повысить спрос на золото.
В этой статье:
-
Золото
-0.01%
Обзор рынка
Цены на золото (XAU/USD) начали неделю на позитивной ноте, торгуясь около $2738 и ненадолго достигнув $2743 в понедельник. Рост отражает растущую геополитическую напряженность на Ближнем Востоке и неопределенность вокруг предстоящих президентских выборов в США.
Эти факторы подтолкнули инвесторов к золоту, усилив его роль как безопасного актива в условиях глобальной нестабильности.
Однако восходящий импульс золота сталкивается с потенциальным сопротивлением из-за укрепления доллара США и роста доходности облигаций.
«Когда доходность растет, неприбыльные активы, такие как золото, часто становятся менее привлекательными для инвесторов», — пояснил аналитик рынка.
Доходность облигаций выросла в последние сессии, что негативно сказывается на привлекательности золота. С учетом выборов во вторник участники рынка внимательно следят за тем, как их результат может еще больше повлиять на спрос на золото.
Слабость доллара и надежды на снижение ставки ФРС укрепляют золото
Доллар США немного ослаб под давлением неопределенности, связанной с выборами, и предстоящих решений Федеральной резервной системы. Поскольку решение ФРС по ставке должно быть принято в четверг, большинство аналитиков ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов, а не более агрессивного снижения на 50 пунктов.
«Снижение ставки может поддержать золото, поскольку более низкие ставки, как правило, ослабляют доллар и повышают привлекательность золота», — отмечают аналитики Commerzbank.
Ожидается, что ожидание снижения ставок в сочетании с высоким дефицитом государственного бюджета подтолкнет больше инвестиций в золотые ETF.
Аналитики Commerzbank считают, что снижение ставок может существенно повлиять на спрос на золото, хотя масштаб инвестиций может зависеть от результатов выборов.
Прогнозируется, что центральные банки также продолжат покупать золото, хотя, вероятно, в меньших количествах, чем в последние годы.
Ожидается, что спрос на ювелирные изделия и покупки центральных банков будут меняться
Хотя спрос на ювелирные изделия остается ниже, чем в прошлом году, последние Прогнозы предполагают, что он может увидеть скромное улучшение по сравнению с более ранними ожиданиями. Между тем, ожидается, что центральные банки продолжат закупки золота, хотя и более медленными темпами.
«Тенденция спроса на золото остается сильной, особенно со стороны институциональных инвесторов, ищущих безопасности в условиях политической и экономической неопределенности», — прокомментировал один рыночный стратег.
Подводя итог, можно сказать, что золото, скорее всего, будет поддерживаться геополитической напряженностью, потенциально слабым долларом и снижением ставок ФРС. С ростом спроса на безопасные активы инвесторы, как ожидается, будут склоняться к золотым ETF и другим инвестициям, привязанным к этому исторически стабильному активу.
Краткосрочный прогноз
Цены на золото колеблются вблизи критической точки опоры на уровне $2744. Прорыв выше этого уровня может сигнализировать о бычьем импульсе к $2,754.58, в то время как оставаясь ниже может поддерживать медвежье давление.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото (XAU/USD) торгуется на уровне $2,738.77, что немного выше 0,08% и находится чуть ниже ключевой точки разворота на $2744. Этот уровень имеет решающее значение; если золото пробьется выше него, мы можем увидеть толчок к немедленному сопротивлению на $2754,58 с дальнейшими целями на $2762,54 и $2773,40.
С другой стороны, поддержка держится на $2731,98 с дополнительными уровнями на $2724,73 и $2717,08. 50-дневная EMA на уровне $2752,78 указывает на краткосрочное сопротивление, в то время как 200-дневная EMA на уровне $2720,54 обеспечивает надежную базу поддержки.
Сейчас это близкий вызов, при этом прорыв выше $2744 потенциально подпитывает бычий импульс, в то время как оставаясь ниже, можно сохранить медвежий тон.