Ключевые моменты:
- Цены на золото сталкиваются с сопротивлением на уровне $2790, поскольку сильный доллар США и растущая доходность казначейских облигаций ограничивают дальнейший рост.
- Несмотря на неопределенность на рынке, золото остается под давлением, поскольку ожидания снижения ставки ФРС снижаются на фоне стабильных экономических данных США.
- Прорыв выше $2790 может указывать на бычий импульс, в то время как поддержка на уровне $2772 может сигнализировать о медвежьем сдвиге, если будет пробита.
В этой статье:
-
Золото
-0.19%
Обзор рынка
Цены на золото (XAU/USD) немного снизились в четверг, поскольку укрепление доллара США и рост доходности казначейских облигаций снизили интерес инвесторов к драгоценному металл.
Возобновившееся давление покупателей на доллар затмило привлекательность золота как безопасного актива, несмотря на рыночную неопределенность вокруг предстоящих президентских выборов в США и геополитическую напряженность на Ближнем Востоке.
Влияние укрепления доллара и роста доходности казначейских облигаций
Недавний рост доллара объясняется тем, что инвесторы ожидают меньшего, более постепенного снижения ставок Федеральной резервной системой, в сочетании с опасениями по поводу растущего дефицита бюджета США. Это привело к росту доходности казначейских облигаций США, что усилило давление на не приносящие доход активы, такие как золото.
В октябре занятость в частном секторе резко возросла, при этом ADP сообщила о заметном увеличении на 233 000 рабочих мест, что намного превышает 159 000 рабочих мест в предыдущем месяце и превышает ожидания рынка. Этот рост свидетельствует об устойчивости рынка труда, что подтверждает осторожную позицию ФРС в отношении снижения ставок. Последние экономические данные США добавляют еще один уровень сложности.
По данным Бюро экономического анализа, экономика США выросла на 2,8% в годовом исчислении в третьем квартале, что немного ниже 3% роста, зафиксированного в предыдущем квартале. Этот умеренный рост подтверждает мнение о том, что, хотя экономическая активность остается устойчивой, она может не оправдать агрессивного снижения ставок ФРС, что способствует укреплению доллара.
Фокус рынка смещается на предстоящие экономические данные США
Инвесторы также готовятся к публикации ключевых экономических показателей, включая индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США и отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) по Пятница.
Ожидается, что эти отчеты внесут дополнительную ясность в тенденции инфляции и занятости, что может повлиять на предстоящие политические решения ФРС.
Аналитики широко прогнозируют снижение ставки на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании ФРС, но более сильный доллар и доходность казначейских облигаций продолжают сдерживать рост золота.
Перспективы: политика ФРС и рыночные настроения
С учетом того, что данные по инфляции и занятости должны быть опубликованы в ближайшее время, участники рынка занимают осторожную позицию. Золото может столкнуться с продолжающимися препятствиями, если доходность казначейских облигаций останется высокой, что ограничит его привлекательность по сравнению с активами, номинированными в долларах.
Однако любые неожиданности в экономических данных могут вновь разжечь интерес к золоту, особенно если сохранится неопределенность вокруг выборов в США и геополитических факторов.
Краткосрочный прогноз
Золото сталкивается с понижательным давлением, поскольку сильный доллар и растущая доходность казначейских облигаций давят на цены. Прорыв выше $2,790.22 может возродить бычий импульс, в то время как поддержка находится около $2,772.47.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото (XAU/USD) торгуется около $2,784, немного снизилась на 0,09% и в настоящее время движется к критическому сопротивлению около $2,790.22, образуя модель двойной вершины, которая может ограничить дальнейший рост, если не будет пробита.
В то время как 50-дневная EMA на уровне $2,762.90 обеспечивает близлежащую поддержку, намекая на базовый бычий тренд, двойная вершина представляет собой потенциальный потолок.
Если ценам удастся преодолеть уровень $2,790.22, вероятен бычий толчок к $2,803.33 и $2,815.26. Однако падение ниже непосредственной поддержки на уровне $2772,47 может спровоцировать дальнейшее снижение, достигнув цели $2760,49.