Ключевые моменты:
- Цены на золото держатся выше $2738, поскольку геополитическая напряженность подталкивает спрос выше, но сильный доллар США ограничивает дальнейший рост.
- Доходность казначейских облигаций США выросла на 62 базисных пункта до 4,20%, укрепив доллар и ограничив бычий импульс цен на золото.
- Инвесторы ожидают снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в ноябре, но сильный доллар может подавить рост цен на золото. Непосредственная поддержка для золота лежит на уровне $2725, w
В этой статье:
-
Золото
+0,08%
Обзор рынка
Цены на золото неуклонно росли в последние недели, поскольку инвесторы обращаются к металлу на фоне глобальной неопределенности, особенно вызванной продолжающейся геополитической напряженностью на Ближнем Востоке. Однако сильный доллар США и растущая доходность казначейских облигаций США сдержали импульс золота, ограничив его потенциал роста.
Доллар США остается сильным, торгуясь вблизи самых высоких уровней с августа. Эта сила во многом обусловлена недавним ростом доходности казначейских облигаций США, которая выросла на 62 базисных пункта до 4,20%.
Инвесторы ожидают меньшего снижения процентных ставок от Федеральной резервной системы в ближайшие месяцы, с потенциальным снижением на 25 базисных пунктов в ноябре. В результате ожидается, что сила доллара ограничит любой значительный рост цен на золото, поскольку более сильный доллар обычно делает золото менее привлекательным для инвесторов.
«Несмотря на геополитические риски, цены на золото могут с трудом подняться выше, пока доллар США продолжает расти», — сказал аналитик рынка.
Чиновники ФРС по-прежнему расходятся во мнениях относительно будущего снижения ставок. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли поддерживает дальнейшее снижение, заявляя:
«Пока нет причин останавливаться», в то время как президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид выразил осторожность, подчеркнув, что рынок труда, по-видимому, стабилизируется.
Трейдеры оценивают снижение ставки примерно на 42 базисных пункта к концу года, что немного ниже предыдущих ожиданий.
Что касается экономических данных, то прогнозируется, что число первичных заявок на пособие по безработице в США немного вырастет с 241 000 до 242 000 за неделю, заканчивающуюся 19 октября.
Между тем, ожидается, что индекс деловой активности в производственной сфере S&P Global Manufacturing PMI за октябрь немного вырастет с 47,3 до 47,5, а индекс деловой активности в сфере услуг немного снизится с 55,2 до 55,0. Поскольку центральные банки готовятся к снижению ставок, долгосрочные перспективы золота остаются неопределенными.
Если ожидания Федеральной резервной системы относительно смягчения политики продолжат снижаться, золото может столкнуться с дополнительным понижательным давлением, несмотря на спрос на безопасные активы, обусловленный геополитическими рисками.
Краткосрочный прогноз
В краткосрочной перспективе цены на золото, вероятно, сохранят восходящую динамику выше опорного уровня в 2738 долларов. Ближайшее сопротивление находится на уровне $2754, а поддержка — на уровне $2725, в то время как сильный доллар США может ограничить рост.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото (XAU/USD) торгуется на уровне $2750,21, что выше 0,05%, сохраняя восходящий импульс в краткосрочной перспективе. Ключевая опорная точка для наблюдения — $2,738.16 — если золото останется выше этого уровня, тренд на покупку выглядит сильным. Непосредственное сопротивление находится на $2,754.01, с дальнейшим сопротивлением на $2,766.90 и $2,777.01.
С другой стороны, непосредственная поддержка находится на $2,725.79, и прорыв ниже может подтолкнуть цены к $2,715.89 или $2,704.76.
50-дневная EMA на уровне $2,719.07 поддерживает бычий тренд, но если цены упадут ниже опорной точки, мы можем увидеть более агрессивные продажи. Оставайтесь оптимистичными выше $2738, но будьте готовы к возможному резкому падению, если цена опустится ниже.