Ключевые моменты:
- Цены на золото остаются под давлением, поскольку доллар США укрепляется, а ожидания снижения ставки ФРС в ноябре снижаются.
- Инструмент FedWatch от CME показывает 85%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре, что преуменьшает вероятность дальнейшего снижения ставок.
- 10-летняя доходность казначейских облигаций США, остающаяся выше 4%, сигнализирует об экономической уверенности, что еще больше подрывает привлекательность золота как безопасного актива.
В этой статье:
-
Золото
-0,34%
Обзор рынка
Цены на золото (XAU/USD) продолжают шестидневную полосу потерь, торгуясь около $2621 с внутридневным минимумом в $2615. Недавний нисходящий тренд в значительной степени объясняется укреплением доллара США, который колеблется около семинедельного максимума.
Поскольку ожидания рынка относительно существенного снижения ставки Федеральной резервной системой в ноябре ослабевают, инвесторы переключились на доллар, оказывая понижательное давление на золото.
Ожидания снижения ставки ФРС снижаются, оказывая давление на золото
Инструмент FedWatch от CME Group указывает на 85%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре с потенциальным снижением на 50 базисных пунктов к концу года. Однако неоднозначные сигналы от должностных лиц Федеральной резервной системы заставили инвесторов сохранять осторожность.
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс намекнул, что постепенное снижение ставок было бы целесообразным, в то время как глава Федерального резервного банка Адриана Куглер подчеркнула, что политические решения по-прежнему зависят от данных.
Эта неопределенность помогла сохранить силу доллара США, что усилило давление на цены на золото.
Влияние сильных экономических данных и доходности облигаций
Усугубляя понижательное давление на золото, доходность 10-летних казначейских облигаций США остается выше 4%, что свидетельствует об уверенности инвесторов в экономике в целом. Президент ФРС Бостона Сьюзан Коллинз отметила, что, хотя инфляция снижается, экономика и рынки труда по-прежнему устойчивы.
Заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон отметил устойчивый экономический рост, снижение инфляции и снижение рынка труда.
Сильные экономические показатели снижают спрос на активы-убежища, такие как золото, поскольку трейдеры переоценивают вероятность агрессивного снижения ставок.
Смягчение геополитической напряженности и техническая продажа
Помимо экономических факторов, ослабление геополитической напряженности оказало давление на цены на золото. По сообщениям, поддерживаемая Ираном «Хезболла» может быть открыта для прекращения огня, что может снизить региональную напряженность и спрос на золото как на безопасное вложение.
Недавнее падение золота также может быть связано с техническими продажами после прорыва ниже ключевого уровня поддержки $2630. Это нарушение спровоцировало дополнительную активность продаж, усугубив падение цен.
Подводя итог, можно сказать, что сочетание сильного доллара США, снижения ожиданий снижения ставки ФРС, ослабления геополитической напряженности и технических факторов привело к снижению цен на золото с дальнейшим риском снижения, если текущие условия сохранятся.
Краткосрочный прогноз
Золото остается под давлением, колеблясь около $2620. Прорыв ниже этой ключевой поддержки может спровоцировать дальнейшее падение, в то время как сопротивление на уровне $2635 ограничивает любой потенциал роста.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото (XAU/USD) торгуется немного ниже на уровне $2621.62, упал на 0,01%, так как драгоценный металл изо всех сил пытается удержаться выше ключевого уровня поддержки $2620.
На 2-часовом графике точка разворота на уровне $2624,22 выступает в качестве критического ценового маркера. Непосредственное сопротивление составляет $2635,46, в то время как дальнейшие уровни сопротивления наблюдаются на уровнях $2644,57 и $2652,90.
50-дневная EMA расположена на уровне $2639,20, чуть выше текущей цены, что указывает на потенциальное медвежье давление в краткосрочной перспективе.
И наоборот, прорыв выше $2635 будет указывать на бычий разворот. Ближайшая поддержка находится на уровне $2,615.20, с дополнительными поддержками на $2,605.62 и $2,594.94. Если цены упадут ниже $2,620, импульс продаж может ускориться, толкая золото ниже.