Ключевые моменты:
- Серебро падает ниже $32, так как доходность облигаций США превышает 4%, что делает неприносящие доход активы, такие как серебро, менее привлекательными для инвесторов.
- Ожидания рынка смещаются в сторону снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов после сильного роста числа рабочих мест в США на 336 000 в сентябре.
- Сильный доллар США и более высокая доходность облигаций оказывают давление на цены на серебро, но возросший спрос в Индии оказывает временную поддержку.
В этой статье:
-
Серебро
-1.63%
Обзор рынка
Серебро (XAG/USD) во вторник продолжило свой медвежий тренд, упав ниже $32,00 за унцию в ходе азиатской торговой сессии. Это снижение было в первую очередь обусловлено ростом доходности облигаций США, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций впервые за два месяца превысила 4%.
Рост доходности делает инвестиции, приносящие процентный доход, более привлекательными, увеличивая альтернативную стоимость владения не приносящими доход активами, такими как серебро.
«Рост доходности казначейских облигаций США создал непростую ситуацию для серебра, сделав его менее привлекательным для инвесторов», — сказал аналитик по сырьевым товарам из ведущей инвестиционной компании. Индекс доллара США (DXY) также оставался сильным около 102,50, что усилило давление на драгоценный металл.
Ожидания снижения ставки ФРС изменились на фоне сильных данных по занятости
Ожидания рынка относительно существенного снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов Федеральной резервной системой в ноябре значительно снизились после выхода надежных данных по занятости в США за сентябрь.
С учетом того, что в прошлом месяце было добавлено 336 000 рабочих мест, отчет указал на сильный спрос на рабочую силу и рост заработной платы, что побудило трейдеров снизить свои ставки на агрессивное смягчение ставок. Вместо этого участники рынка теперь видят 85% вероятность более скромного снижения ставки на 25 базисных пунктов.
«Последние данные по рынку труда привели к переоценке ожиданий относительно процентных ставок, что снизило опасения по поводу серьезного замедления экономики», — отметил старший экономист. В результате цены на серебро сталкиваются с дополнительными препятствиями из-за укрепления доллара США и уменьшения надежд на более глубокое снижение ставок.
Внутренний спрос в Индии обеспечивает временную поддержку
Несмотря на мировые медвежьи настроения, цены на серебро нашли некоторую поддержку на внутренних рынках, особенно в Индии, где спрос вырос в преддверии праздничного сезона.
Фирмы и потребители увеличили свои покупки на фоне продолжающихся празднований Наваратри, стабилизировав цены в регионе.
Заглядывая вперед, трейдеры будут внимательно следить за предстоящими данными по индексу потребительских цен (ИПЦ) США за сентябрь, которые должны быть опубликованы в четверг. Экономисты прогнозируют, что базовый ИПЦ останется стабильным на уровне 3,2%. Эти данные могут существенно повлиять на будущее направление политики Федеральной резервной системы и, следовательно, на траекторию цен на серебро.
В заключение следует отметить, что в то время как рост доходности облигаций США и крепкий доллар продолжают оказывать давление на серебро, возросший спрос в Индии и потенциальные покупки в качестве убежища на фоне геополитической напряженности могут принести некоторое облегчение.
Краткосрочный прогноз
Серебро сталкивается с сильным сопротивлением на уровне $31,63, в то время как поддержка сохраняется на уровне $30,88. Прорыв ниже $31 может спровоцировать дополнительное давление продаж в ближайшей перспективе.
Прогноз цен на серебро (XAG/USD): технический прогноз
Цены на серебро в настоящее время колеблются около $31,44, снижаясь 0,75% в день, что отражает осторожный настрой рынка. На 4-часовом графике металл сталкивается с непосредственным сопротивлением на уровне $31,63, а следующие ключевые уровни — на уровне $31,91 и $32,28.
50-дневная EMA находится на уровне $31,77, выступая в качестве сильного потолка, в то время как 200-дневная EMA на уровне $31,19 удерживается в качестве точки разворота. Ближайшая поддержка видна на уровне $30,88, с потенциальными целями снижения на $30,65 и $30,36, если медвежий импульс усилится.
Движение выше $31 может сигнализировать о бычьем повороте, но прорыв ниже этого уровня может привести к большему давлению продаж.