Ключевые моменты:
- Цена на золото выросла на 2% на фоне снижения ставки ФРС и неопределенности относительно торговой сделки, что поддерживает спрос на безопасные активы и оптимистичные настроения.
- Трейдеры защищают ключевую поддержку выше 50-дневной скользящей средней, рассчитывая на потенциальное расширение до $4133,95.
- Пауэлл подает сигнал ФРС о разногласиях по поводу дальнейшего сокращения, но рынки по-прежнему оценивают вероятность смягчения ставки к декабрю в 70%.
Прогноз цен на золото: трейдеры следят за динамикой ставки ФРС и ясностью торговли между США и Китаем
Спотовый фьючерс на золото (XAU/USD) укрепляется в четверг, прибавив примерно 2%, поскольку трейдеры реагируют на последнее снижение ставки ФРС и сохраняющуюся неопределенность вокруг торгового соглашения между США и Китаем. Цены пытаются найти поддержку вблизи минимума вторника на $3886,46, который находится чуть выше уровня 50%-ной коррекции на $3846,50 и 50-дневной скользящей средней на $3807,38 — ключевой технической зоны, поддерживающей восходящий тренд с конца августа.
В 11:55 по Гринвичу XAUUSD торгуется на уровне $3973,14, увеличившись на $42,53 или на +1,08%.
Золото дорожает из-за сокращения ставки ФРС и снижения доллара
В среду Федеральная резервная система (ФРС) объявила о широко ожидаемом снижении ставки на 25 базисных пунктов, увеличив целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 3,75–4,00%. Хотя рынки практически полностью заложили в цены декабрьское снижение ещё до заседания, председатель ФРС Джером Пауэлл несколько умерил ожидания, отметив наличие «сильных разногласий» среди политиков относительно целесообразности дальнейшего смягчения. Несмотря на это, трейдеры по-прежнему оценивают вероятность нового снижения ставки до конца года в 70%.
Снижение курса доллара после комментариев Пауэлла способствовало росту цен на золото, в то время как жёлтый металл продолжает выигрывать от снижения реальной доходности и прогноза более низких процентных ставок. Золото, не приносящее доходности, обычно получает поддержку при снижении ставок, поскольку снижаются альтернативные издержки и растёт спрос на хеджирование.
Поддержка формируется около $3886,46, а быки нацеливаются на $4133,95
С точки зрения структуры цены, способность золота удерживаться выше $3886,46 имеет ключевое значение. Этот уровень находится чуть выше 50-дневной скользящей средней и зоны 50%-ной коррекции — оба этих уровня поддерживают бычий импульс с 22 августа. Если быки удержат эту базу, у отскока есть технический потенциал для продолжения роста к 50%-ному уровню на $4133,95. Однако прорыв ниже $3807,38 подвергнет золото более глубокой ликвидации.
Торговое соглашение между США и Китаем добавляет неопределенности, а не уверенности
Рост цен на золото также обусловлен скептицизмом, вызванным объявлением Трампа и Си Цзиньпина о торговых отношениях. Трамп заявил об отмене пошлин в обмен на китайские обязательства по соевым бобам, экспорту редкоземельных металлов и контролю за оборотом фентанила, но Пекин пока не подтвердил ключевые детали. Трейдеры сохраняют осторожность, вспоминая прошлые неудачи в аналогичных торговых переговорах.
Эта неопределенность способствует поддержанию спроса на безопасные активы, несмотря на то, что общие настроения в отношении риска остаются неоднозначными. Между тем, решение Банка Японии сохранить ставки без изменений и смягчить прогнозы оказало давление на иену, что немного укрепило доллар, но недостаточно, чтобы компенсировать общую поддержку золота, обусловленную ставкой.
Прогноз цены на золото: тенденция остается бычьей, цена выше $3807,38
Пока спотовое золото удерживается выше 50-дневной скользящей средней на уровне $3807,38, технический прогноз указывает на продолжение отскока к $4133,95. Фундаментальный фон — осторожная политика ФРС, неопределённые перспективы торговли и ослабление доллара — поддерживает эту точку зрения. Решительный прорыв ниже $3807,38 сменит прогноз на медвежий и укажет на потенциал более глубокой коррекции. Трейдеры будут внимательно следить за пятничными данными по инфляции и обновлёнными данными о вероятности снижения ставки.
.