Ключевые моменты:
- Золото достигает рекордно высокого уровня, но отступает, заставляя трейдеров усомниться в устойчивости роста.
- Трейдеры внимательно следят за уровнем поддержки $2,604.39; прорыв ниже может сигнализировать о дальнейшем давлении на продажу.
- Снижение ставки ФРС и опасения по поводу выборов в США подпитывают 30%-ный рост цен на золото в 2024 году, при этом спрос на активы-убежища растет.
- Более сильный доллар США и растущая доходность казначейских облигаций оказывают давление на рост золота, усиливая краткосрочную волатильность.
Золото достигает нового рекордного максимума перед откатом
Цены на золото медленно поднялись до исторического максимума в $2,688.84 в начале четверга, прежде чем отступить, при этом рынок демонстрировал признаки консолидации. Этот кратковременный рост не оправдал ожиданий некоторых быков, поскольку трейдеры внимательно следят за тем, сможет ли рынок выдержать эти высокие уровни.
Любой поворот ценового действия вниз может сигнализировать о фиксации прибыли, и если золото опустится ниже $2,604.39, общая тенденция может сместиться вниз. Несмотря на это, сильная поддержка сохраняется на уровне 50-дневной скользящей средней $2566,83, что может предотвратить более глубокое падение.
Снижение ставок в США и опасения по поводу выборов стимулируют спрос на золото
Последний рост золота в значительной степени обусловлен ожиданиями дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системой США и возросшей неопределенностью вокруг предстоящих президентских выборов в США. Менее чем за три недели до голосования напряженная гонка между Дональдом Трампом и Камалой Харрис добавила еще один уровень осторожности на рынке, подталкивая инвесторов к активам-убежищам, таким как золото.
Пока что золото показало замечательный рост на 30% в 2024 году, чему способствовали продолжающиеся геополитические риски и агрессивное денежно-кредитное смягчение ФРС, которое включало существенное снижение ставки в прошлом месяце. Трейдеры также следят за Европейским центральным банком (ЕЦБ), который, как ожидается, объявит о своем первом последовательном снижении ставки за 13 лет, что еще больше поддержит спрос на неприбыльные активы, такие как золото.
Прогнозы рынка предполагают, что золото может превзойти $3000
Долгосрочные перспективы золота остаются позитивными, поскольку опрос Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA) указывает на ожидания, что золото может вырасти до $2941 за унцию в течение 12 месяцев, с потенциалом приблизиться к $3000. Этот оптимизм разделяют и такие аналитики, как Оле Хансен из Saxo Bank, который считает, что текущая ситуация благоприятствует дальнейшему росту как золота, так и серебра.
Трейдеры ждут ключевых экономических данных
На действия рынка в четверг, вероятно, повлияют данные по розничным продажам и промышленному производству в США за сентябрь, а также еженедельные отчеты по заявкам на пособие по безработице. Слабый набор данных может укрепить аргументы в пользу дальнейшего снижения ставки ФРС, что обеспечит дополнительную поддержку ценам на золото. Инвесторы также взвешивают недавние комментарии должностных лиц ФРС относительно потенциального пути процентных ставок, и ожидается, что больше обновлений будет опубликовано позднее на этой неделе.
Доходность казначейских облигаций и сильный доллар оказывают давление на золото
Однако рост доходности казначейских облигаций США в сочетании с укреплением доллара США оказывают давление на золото. Индекс доллара США достиг самого высокого уровня с 2 августа, приблизившись к своей 200-дневной скользящей средней 103,772. Более сильный доллар обычно давит на спрос на активы, деноминированные в долларах, такие как золото, создавая потенциальный встречный ветер для дальнейшего роста цен.
Прогноз цен на золото
В краткосрочной перспективе золото, вероятно, останется в фазе консолидации, при этом трейдеры внимательно следят за уровнем поддержки $2,604.39. Прорыв ниже этого уровня может спровоцировать дальнейшие продажи, но если цена удержится, мы можем увидеть еще одну попытку достичь новых максимумов. Долгосрочные перспективы остаются оптимистичными, особенно если экономические данные разочаруют, а центральные банки продолжат свою мягкую позицию, поддерживая дальнейший рост до $3000 за унцию.