Ключевые моменты:
- Цены на золото снижаются под давлением экономических данных США, ослабляющих надежды на агрессивное снижение ставок ФРС в ноябре.
- США Число рабочих мест в частном секторе в сентябре увеличилось на 143 000, что снизило вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов до 34%.
- Второстепенная поддержка золота составляет $2616,25, с потенциальным снижением до $2578,24, если давление со стороны данных США сохранится.
- Рост доходности казначейских облигаций и укрепление доллара США еще больше ограничивают привлекательность золота, оказывая давление на цены.
В этой статье:
-
Золото
-0,54%
Цены на золото снижаются из-за надежд на агрессивную ставку Cuts Fade
Цены на золото в четверг снизились, поскольку последние экономические данные США ослабили ожидания значительного снижения ставки Федерального резерва в ноябре. Металл остается вблизи своего исторического максимума в $2685,64, но находится под давлением, с незначительной поддержкой на уровне $2616,25. Хотя трейдеры ожидают технического отскока на этом уровне, устойчивое движение ниже него может привести к более глубокому снижению до $2578,24.
В 10:05 GMT пара XAU/USD торгуется на уровне $2645,36, снизившись на $13,40 или -0,50%.
Сильные данные по заработной плате в частном секторе США снижают снижение ставки Коэффициенты
Снижение цен на золото было обусловлено более сильными, чем ожидалось, данными по заработной плате в частном секторе США за сентябрь, которые показали, что экономика добавила 143 000 рабочих мест, превзойдя прогнозы в 128 000. Этот отчет укрепил мнение о том, что рынок труда остается устойчивым, что снижает вероятность агрессивного снижения ставки. Рыночные коэффициенты снижения на 50 базисных пунктов в ноябре снизились с 49% до 34%, согласно CME FedWatch Tool.
Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин еще больше смягчил ожидания, заявив, что возвращение инфляции к целевому показателю центрального банка в 2% может занять больше времени, что потенциально ограничивает пределы снижения ставок. Этот сдвиг в прогнозах нанес удар по спросу на неприносящие доход активы, такие как золото, которое обычно выигрывает от низких ставок.
Геополитическая напряженность предлагает ограниченную поддержку
Золото получило некоторый спрос как убежище из-за эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Израиль бомбил Бейрут в ответ на атаки поддерживаемой Ираном Хезболлы после ракетного удара Ирана по Израилю. Однако этот геополитический риск оказался недостаточным, чтобы компенсировать понижательное давление от изменения ожиданий по ставке ФРС.
Аналитик MarketPulse Заин Вауда подчеркнул, что, хотя изначально иранская атака подстегнула покупки активов-убежищ, умеренные ожидания снижения ставок ограничили рост золота.
Рост доходности казначейских облигаций и сильный доллар США оказывают давление на золото
Давление на золото усилилось, когда доходность казначейских облигаций США выросла в четверг: доходность 10-летних облигаций выросла до 3,8056%, а доходность 2-летних облигаций достигла 3,6539%. Более высокая доходность снижает привлекательность золота как инвестиции, поскольку слитки не приносят никакого интереса. Кроме того, доллар США укрепился до месячного максимума по отношению к иене, отражая оптимизм относительно экономики США. Более сильный доллар обычно делает золото более дорогим для иностранных покупателей, что еще больше давит на цены.
Индекс доллара США вырос до 101,916, увеличив рост, поскольку трейдеры переоценили вероятность снижения ставки после сильных данных по заработной плате. Сильный доллар в сочетании с растущей доходностью казначейских облигаций продолжает выступать в качестве встречного ветра для цен на золото.
Прогноз рынка: медвежий краткосрочный прогноз
В краткосрочной перспективе цены на золото, вероятно, останутся под давлением, поскольку рынок сосредоточен на предстоящем отчете по заработной плате в несельскохозяйственном секторе США. Более сильные, чем ожидалось, показатели могут привести к падению цен ниже $2616,25 с возможным тестом поддержки на уровне $2578,24.
Однако, если данные покажут признаки слабости рынка труда или более высокой безработицы, золото может привлечь новый интерес покупателей, подтолкнув цены к $2700. На данный момент преобладает медвежий прогноз, поскольку сильный доллар США и доходность казначейских облигаций ограничивают потенциал роста золота.