Сен252024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Золото подскочило до рекордных 2639 долларов, поскольку ожидания снижения ставки ФРС и геополитическая напряженность подстегивают бычьи настроения.
  • Расширяющийся разрыв между 50-дневной скользящей средней золота и недавними максимумами сигнализирует о потенциале краткосрочной коррекции.
  • Приток ETF обратил вспять многолетний отток, при этом в августе было добавлено 28,5 тонн, что способствовало продолжающемуся росту золота.
  • Геополитические риски и слабый доллар США привели к росту золота на 27% в этом году с потенциалом еще большего роста.

В этой статье:

  • Золото

    +0,01%

Цены на золото резко выросли, поскольку инвесторы делают ставку на дальнейшее снижение ставок

Цены на золото достигли нового исторического максимума в среду, что обусловлено ожиданиями очередного агрессивного снижения ставок Федеральной резервной системой США и усилением геополитических напряженность.

Драгоценный металл ненадолго достиг $2,639.95 за унцию, прежде чем немного отступить, поскольку более широкий восходящий тренд остался нетронутым, несмотря на растущие спекуляции о краткосрочной коррекции. Расширяющийся разрыв между недавними максимумами и 50-дневной скользящей средней ($2,367.64) вызвал опасения относительно потенциального давления вниз.

В 11:48 GMT, XAU/USD торгуется на $2656,53, снижение на $0,74 или -0,03%.

Золото растет на ставках на снижение ставки Федеральной резервной системы

Золото продолжает получать поддержку от ожиданий инвесторов, что Федеральная резервная система еще больше смягчит денежно-кредитную политику. После снижения ставки на 50 базисных пунктов на последнем заседании трейдеры теперь оценивают 58% вероятность еще одного снижения на полпроцента в следующем месяце. Более низкие процентные ставки, как правило, благоприятствуют золоту, снижая альтернативные издержки удержания не приносящего доход актива. Некоторые аналитики рынка считают, что золото может легко превысить 2700 долларов к концу 2024 года.

Геополитическая напряженность и слабый спрос на топливо в долларах

Золото также выиграло от геополитической неопределенности, особенно на Ближнем Востоке. Ливанская «Хезболла» усилила напряженность в отношениях с Израилем, что еще больше повысило спрос на активы-убежища, такие как золото. Кроме того, слабость доллара США и снижение доходности казначейских облигаций способствовали росту цен, как подчеркнул Дэниел Хайнс, старший стратег по сырьевым товарам в ANZ. Инвесторы внимательно следят за предстоящими комментариями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и данными по инфляции в США, поскольку они могут указать дальнейшее направление денежно-кредитной политики.

Покупки ETF и центральных банков укрепляют оптимистичные перспективы золота

Оживление притока золотых биржевых фондов (ETF) стало решающим фактором недавнего роста металла. Глобальные золотые ETF увидели приток 28,5 тонн в августе, во главе с Северной Америкой, что обратило вспять несколько лет чистого оттока. Аналитики Standard Chartered и Goldman Sachs ожидают, что этот приток ускорится, особенно по мере того, как снижение ставок повышает привлекательность золота для западных инвесторов. Поскольку центральные банки, особенно в Китае, также наращивают закупки, спрос остается устойчивым.

Прогноз рынка: золото настроено на дальнейший рост

Бычий импульс золота не показывает признаков замедления. Металл уже вырос более чем на 27% в этом году и может достичь отметки в 3000 долларов, если экономические данные США ухудшатся или геополитические риски усилятся. Хотя краткосрочная коррекция возможна, учитывая текущее вертикальное движение цен, большинство крупных банков прогнозируют продолжение ралли в 2025 году, обусловленное продолжающимся снижением ставок, притоком ETF и спросом на тихие убежища. Трейдеры должны ожидать, что золото останется на уровне $2600, с потенциалом прорыва к $2850 к 2025 году.