Прогноз цен на золото (XAU): рыночные ставки на снижение на 50 базисных пунктов

Ключевые моменты:

Цены на золото падают после достижения рекордного максимума в $2589,72, поскольку трейдеры ждут решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.
Трейдеры делают ставку на 67%-ную вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов, что может подтолкнуть золото выше $2600 и даже выше $2,660.90.
Меньшее снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов может разочаровать быков на рынке слитков, спровоцировав фиксацию прибыли и вернув цены к $2,531.77.

В этой статье:

Золото

-0.17%

Цены на золото падают, поскольку трейдеры ожидают решения ФРС США по процентной ставке

Цены на золото во вторник снизились после рекордно высокого уровня в понедельник, поскольку трейдеры обратили внимание на решение Федеральной резервной системы по процентной ставке. Рынок переключил внимание на двухдневное заседание ФРС по политике, которое завершится в среду, и трейдеры ожидают потенциально агрессивного снижения ставки.

В 10:51 GMT пара XAU/USD торгуется по $2571,73, снизившись на $10,94 или -0,42%.

Ожидания рынка относительно снижения ставки ФРС

Растет консенсус относительно того, что ФРС может объявить о снижении на 50 базисных пунктов (б.п.), и участники рынка теперь оценивают вероятность этого большего, чем ожидалось, снижения в 67%, по сравнению с 34% на прошлой неделе. Перспектива этого агрессивного смягчения была подкреплена сообщениями СМИ на выходных. Если ФРС осуществит ожидаемое снижение на 50 б.п., цены на золото могут вырасти до более чем $2600 за унцию, при этом прогнозы варьируются от $2649,43 до $2660,90.

Однако, если ФРС выберет более скромное снижение на 25 б.п., некоторые аналитики рынка предупреждают о потенциальном разочаровании среди трейдеров, настроенных на повышение, что может спровоцировать фиксацию прибыли. В таком сценарии цены на золото могут откатиться к прежнему максимуму в $2531,77. Более низкие процентные ставки, как правило, благоприятствуют золоту, поскольку снижают альтернативные издержки хранения не приносящих доход слитков.

Недавний рост золота подпитывается ожиданиями ФРС и ослаблением доллара

Золото взлетело до нового исторического максимума в $2589,72 за унцию в понедельник, что было обусловлено ослаблением доллара и растущими ожиданиями значительного снижения ставки ФРС. Goldman Sachs сохраняет оптимистичный настрой в отношении золота, подтверждая свою целевую цену в $2700 за унцию к началу 2025 года. Инвестиционный банк отметил, что спрос центральных банков в сочетании с мягкой позицией ФРС продолжает поддерживать цены на золото.

Goldman также подчеркнул, что спрос ETF на золото растет, поскольку западный капитал перетекает в обеспеченные золотом биржевые фонды (ETF). Эти ETF, полностью обеспеченные физическим золотом, сокращают доступное физическое предложение на рынке, что еще больше подстегивает цены.

Более общие экономические показатели для наблюдения

В то время как решение Федеральной резервной системы находится в центре внимания, трейдеры также будут внимательно следить за экономическими данными США, которые выйдут на этой неделе. Ожидается, что показатели розничных продаж за август покажут снижение на 0,2%, в то время как дополнительные данные о начале строительства жилья, разрешениях на строительство и продажах на существующих домах могут дать дополнительные подсказки о состоянии экономики США. Банк Англии и Банк Японии также проведут политические заседания на этой неделе, что увеличит потенциальную волатильность рынка.