Ноя102024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Трамп обеспечил себе победу на выборах, победив в ключевых колеблющихся штатах и ​​получив голоса избирателей.
  • Республиканцы взяли Сенат и должны сохранить незначительное большинство в Палате представителей.
  • Эти результаты выборов были самыми медвежьими для золота (в среднесрочной перспективе), но со временем станут бычьими.

В этой статье:

  • Золото

    -0.83%

  • Серебро

    -2.22%

  • Платиновый

    -2.74%

Gold’s Breakdown

Реакция рынка на победу Трампа напоминает 2016 год: цены на золото резко упали, что сопровождалось ростом доллара и ростом доходности 10-летних облигаций. Если аналог сохранится, металлы и горнодобывающие компании могут оставаться под давлением до середины декабря.

Однако важно отметить, что когда Трамп победил в 2016 году, ставки по федеральным фондам составляли от 0,25% до 0,50%, а ФРС только начала цикл повышения ставок. Сегодня ставки по федеральным фондам намного выше, и ФРС сокращает ставки. Поэтому я не ожидаю, что все будет происходить так же, как раньше.

Также важно отметить, что в 2016 году золото находилось в конце многолетнего медвежьего рынка. На этот раз бычий рынок золота только начинается — подпитываемый рекордными покупками центральных банков, которые, вероятно, продолжатся в обозримом будущем.

Доллар США

Доллар резко вырос после победы Трампа, но важно отметить, что цены застряли между 100 и 106 на протяжении почти двух лет. Сильный скачок через 108 подтвердит прорыв — в противном случае он приближается к важному потолку.

Золото

Победа Трампа и победа республиканцев были среднесрочными медвежьими для золота, поддерживая откат к 200-дневная скользящая средняя (сейчас около $2400). Чтобы изменить этот курс и поддержать дальнейший рост, золото должно быстро закрыться выше $2760.

Silver

Silver необходимо закрыться выше $33.00, чтобы предотвратить более глубокий прорыв.

Platinum

Platinum должен постепенно закрыться выше $1010, чтобы предотвратить более глубокую коррекцию.

GDX

У горнодобывающих компаний дела шли хорошо: менее чем за 8 месяцев они выросли более чем на 70%. Цены должны закрыться выше $40.50, чтобы сигнализировать о дне — в противном случае вероятен откат к 200-дневной скользящей средней.

GDXJ

Juniors должны закрыться выше $51,60 для поддержки большего роста – в противном случае вероятен повторный тест 200-дневной скользящей средней.

SILJ

Silver juniors должны закрыться выше $13,70, чтобы предотвратить Нисходящая коррекция к 200-дневной скользящей средней.

Conclusion

Результаты выборов, вероятно, окажут давление на золото в краткосрочной перспективе, поскольку деньги будут перетекать из безопасных активов в более рискованные инвестиции, ориентированные на рост. Однако при президентстве Трампа мы можем ожидать увеличения дефицита и слабого доллара, что является долгосрочным бычьим трендом. Золото должно вернуть $2760 в ноябре, чтобы свести на нет послевыборный спад и восстановить свой бычий импульс.

AG Thorson — зарегистрированный CMT и эксперт по техническому анализу. Для получения дополнительных прогнозов цен и ежедневных комментариев по рынку рассмотрите возможность подписки на сайте www.GoldPredict.com.