Commodities

Золото приближается к нашей цели в 2800 долларов, с потенциалом дальнейшего роста к концу года.

В этом статья:

  • Золото

    +0.06%

  • Серебро

    +0.20%

Исторически сложилось так, что в течение последних двух циклов снижения ставок ФРС золото выросло примерно на 40% после первоначального снижения. Если эта тенденция сохранится, в следующем году золото может достичь $3500.

Newmont начала сезон отчетности, едва не оправдав прогнозы EPS. Обвал цен в четверг, вероятно, был вызван резким ростом общих затрат на поддержание производства в размере 1611 долларов за унцию в третьем квартале.

Gold Sentiment

Несмотря на то, что золото достигло новых исторических максимумов, поисковые запросы Google по запросу «цена на золото» по-прежнему ниже пиковых значений, наблюдавшихся за последние пять лет. Это указывает на то, что интерес инвесторов остается сдержанным, что предполагает возможность дальнейшего роста.

Техническое обновление

Золото

Золото сформировало медвежью Свеча поглощения в среду — потенциальный предупреждающий знак. Цены должны закрыться ниже $2722, чтобы завершить пик колебания и способствовать дальнейшему снижению. В противном случае я рассматриваю это как паузу в 1–3 дня перед атакой $2800. Скачок цен намного выше остается возможным.

Silver

Серебро достигло жесткого сопротивления на уровне $35,00, и цены корректируются. Поддержка около $32,50, если они упадут еще ниже.

Platinum

Platinum ненадолго поднялась выше $1050, но не смогла удержать этот рост. Серия более высоких максимумов подтверждает возможность тестирования долгосрочной линии тренда в ближайшие дни.

GDX

Майнеры сформировали максимум колебания, и мы начали очередной откат, вызванный разочаровывающими доходами Newmont. Я все еще вижу потенциал для ускоренного роста, если цены сохранят изогнутую параболическую линию тренда. Прогрессивные закрытия ниже $40.00 сведут этот тезис на нет.

GDXJ

Юниоры немного снизились (по сравнению с GDX), продолжая демонстрировать относительную силу. Я все еще вижу потенциал для прорыва, если цены удержат поддержку около $52.00.

SILJ

Silver juniors завершили день практически без изменений, удерживая поддержку около $14.00 продолжат способствовать прорыву вверх.

NEM

Newmont не дотянула до оценок EPS за третий квартал всего на 2,41%, однако ее акции упали более чем на 14%. Это резкое падение, вероятно, объясняется значительным ростом совокупных расходов на поддержание производства, которые выросли до $1611 за унцию.

Расходы должны упасть примерно до $1400 за унцию, поскольку компания избавляется от более дорогостоящих активов к 2026 году. Несмотря на эти повышенные расходы, норма прибыли остается высокой, при этом золото превышает $2700. Ожидается, что производство резко возрастет в четвертом квартале.

Фаза консолидации не является немыслимой, учитывая, что цены выросли более чем на 100% за последние восемь месяцев.

AEM

Agnico Eagle остается выше более чем на 100% от своего февральского минимума и представит прибыль 30 октября (после закрытия). Надеюсь, они отчитаются лучше, чем Newmont. Эта акция остается моей любимой основной.

Conclusion

Бычий рынок драгоценных металлов только начинается и, как ожидается, продолжится в 2030-х годах. Золото может достичь от $8000 до $10000, в то время как я предвижу, что серебро превысит $200. Я считаю, что высококачественные майнеры, скорее всего, покажут самые высокие результаты.

AG Thorson — зарегистрированный CMT и эксперт по техническому анализу. Для получения дополнительных прогнозов цен и ежедневных комментариев по рынку рассмотрите возможность подписки на www.GoldPredict.com.