Ключевые моменты:
- В Индии золото впервые за семь недель торгуется со скидкой на фоне снижения спроса после фестиваля.
- В Китае и Сингапуре возобновились покупки золота на фоне снижения доходности и ослабления настроений по поводу повышения курса доллара.
- Вероятность снижения ставки ФРС снизилась до 74,8%, что ограничивает краткосрочный потенциал роста цен на золото и серебро на мировых рынках.
Обзор рынка
На этой неделе азиатские рынки золота и серебра демонстрировали разнонаправленную динамику: в Индии впервые за семь недель наблюдалось снижение цен на золото, в то время как другие крупные торговые центры, включая Китай и Сингапур, сообщили об усилении активности. Замедление последовало за послепраздничным затишьем в Индии и повышенной чувствительностью к динамике мировых курсов.
В Индии торговцы золотом предлагали скидки до 5 долларов за унцию по сравнению с официальными внутренними ценами, что отражало более слабый розничный спрос после покупательского всплеска в Дхантерасе и Дивали.
«Волатильность цен замедлила спрос, и некоторые инвесторы наживаются, продавая купленные ранее монеты с целью получения прибыли», — сказал Ашок Джайн, владелец оптового магазина Chenaji Narsinghji из Мумбаи.
Внутренние цены снизились по сравнению с рекордными максимумами начала месяца, что побудило трейдеров ограничить закупки новых запасов в преддверии ноябрьского свадебного сезона.
Китай и Сингапур вновь обрели интерес
Тем временем спрос в Китае — крупнейшем в мире потребителе золота — вновь окреп. Слитки торговались по номиналу с премией в 4 доллара к международным спотовым ценам, что выше волатильного диапазона прошлой недели: от скидки в 20 долларов до премии в 8 долларов.
Восстановление после снижения мировой доходности и ослабление доллара немного повысили спрос на драгоценные металлы на более широком азиатском рынке.
Сингапур и Гонконг также сообщили о более высоких премиях, что свидетельствует об устойчивом институциональном спросе, несмотря на глобальную макроэкономическую неопределенность. «Недавняя стабилизация ставок вернула некоторых долгосрочных покупателей, которые до этого воздерживались от участия», — отметил сингапурский трейдер металлов.
Перспективы рынка зависят от ожиданий ФРС и процентной ставки
По данным инструмента CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов в декабре на уровне 74,8%, что ниже показателя в 91,1% неделей ранее.
Ожидания более низких процентных ставок ограничили потенциал роста цен на золото и серебро в краткосрочной перспективе, хотя аналитики отмечают, что сохраняющаяся геополитическая напряженность и устойчивые инфляционные риски продолжают подпитывать спрос на безопасные активы.
В настоящее время рынки драгоценных металлов, похоже, перестраиваются. Трейдеры ждут новых катализаторов, от декабрьского решения ФРС до динамики спроса в Индии и Китае в конце года, чтобы определить, смогут ли золото и серебро сохранить свой общий восходящий тренд в 2025 году.
Краткосрочный прогноз
Золото консолидируется около отметки $4014 с сопротивлением на уровне $4045 и поддержкой на уровне $3887, в то время как серебро торгуется около $49,11, ожидая прорыва выше $49,40 или отката к $47,20.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото торгуется вблизи $4014, консолидируясь ниже сопротивления нисходящей линии тренда в районе $4045. Металл продолжает испытывать давление продавцов вблизи 50-дневной EMA ($4041), в то время как 200-дневная EMA ($3948) обеспечивает базовую поддержку.
Структура показывает потенциальное сужение между двумя скользящими средними, что сигнализирует о приближении прорыва.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 50 указывает на нейтральный тон, отражая баланс между покупателями и продавцами после восстановления на прошлой неделе с $3887. Решительное закрытие выше $4045 может подтолкнуть цены к $4145 и $4251, подтверждая разворот тренда. И наоборот, падение ниже $3887 может указать на целевые уровни снижения в районе $3791.
Прогноз цены на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро торгуется вблизи $49,11, приближаясь к сильной зоне сопротивления в районе $49,40, где сформировалась модель «тройная вершина». Этот уровень несколько раз ограничивал рост, что делает его критическим переломным моментом для направления цены. Прорыв этого уровня может подтвердить бычий импульс, открывая путь к $52,77 и $54,45. При этом RSI на уровне 61 подтверждает растущее восходящее давление.
Однако отскок от этого сопротивления может спровоцировать краткосрочный откат к уровню поддержки $47,28, подкреплённому 200-ЕМА ($47,39). 50-ЕМА ($48,57) растёт, указывая на улучшение среднесрочных настроений. Трейдерам следует ожидать подтверждённого закрытия свечи выше $49,40 для продолжения бычьего тренда или ниже $47,20 для потенциального снижения к $45,57.