Ключевые моменты:
- Золото торгуется около $3971, а серебро — около $47,73, поскольку инвесторы ожидают ожидаемого снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов.
- Мягкий тон ФРС может привести к росту цен на драгоценные металлы за счет снижения альтернативных издержек владения неприбыльными активами.
- Золото остается в ограниченном диапазоне, трейдеры ожидают прорыва отметки $4010, чтобы подтвердить краткосрочный бычий импульс.
Обзор рынка
В среду золото и серебро торговались стабильно, поскольку инвесторы ожидали широко ожидаемого снижения процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов до 4%. Это решение, а также новости о торговых переговорах между США и Китаем, заставили трейдеров быть осторожнее, в то время как небольшое укрепление доллара США усилило давление на драгоценные металлы.
Индекс доллара (DXY) вырос на 0,2%, что немного повысило стоимость золота и серебра для держателей других валют. Аналитики отметили, что сдержанный тренд золота отражает переход к рискованным активам на фоне возобновившегося торгового оптимизма.
«Движущей силой этой краткосрочной коррекции цен на золото является переориентация безопасных активов на более отзывчивые, такие как мировые акции», — отметил Кельвин Вонг, старший аналитик рынка в OANDA.
Политика ФРС в фокусе
Рынки готовятся к «голубиному» тону выступления председателя Джерома Пауэлла после заседания. Хотя снижение ставки в значительной степени заложено в котировки, трейдеры ждут подсказок относительно направления политики в декабре и любых сигналов о более медленном ужесточении денежно-кредитной политики в будущем.
Более низкие ставки обычно выгодны для не приносящих доход металлов, таких как золото и серебро, поскольку снижают альтернативную стоимость их владения.
В заметке банка ANZ говорится: «Прогресс в торговых переговорах между США и Китаем продолжает снижать спрос на такие активы-убежища, как золото. Однако недавний откат может предоставить центральным банкам возможность увеличить объёмы покупок».
Развитие торговли и рыночные настроения
Сообщается, что официальные лица Вашингтона и Пекина завершили разработку рамочной программы для рассмотрения обоими президентами с целью снижения торговых тарифов и стабилизации промышленных цепочек поставок.
Этот прогресс усилил глобальное стремление к риску, что привело к росту акций и снижению краткосрочного спроса на безопасные активы.
Перспективы драгоценных металлов
Несмотря на краткосрочную слабость, золото и серебро по-прежнему поддерживаются общей макроэкономической неопределенностью и постоянными покупками со стороны центральных банков. С начала года золото подорожало примерно на 52%, достигнув пика в 4381 доллар за унцию в середине октября.
Серебро последовало его примеру, чему способствовала его двойная роль как денежного и промышленного металла, а к 2025 году ожидается более высокий спрос со стороны секторов электроники и возобновляемой энергетики.
Теперь оба металла зависят от того, как заявление ФРС сформирует ожидания глобальной ликвидности, задавая тон для следующего этапа роста сырьевых товаров.
Краткосрочный прогноз
Золото торгуется около $3971, консолидируясь ниже сопротивления на $4010, в то время как серебро держится около $47,73, ожидая прорыва выше $47,90, поскольку трейдеры ждут сигнала ФРС о снижении ставки.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото торгуется вблизи $3971, пытаясь стабилизироваться после отскока от зоны поддержки $3887. На 4-часовом графике цена консолидируется ниже 50-дневной EMA на уровне $4069, в то время как 200-дневная EMA в районе $3943 выступает в качестве краткосрочного минимума. Индекс относительной силы (RSI) остаётся ниже 45, что указывает на ограниченный импульс к покупкам на данный момент.
Устойчивое движение выше $4010 может открыть путь к $4145, тогда как неспособность удержаться выше $3940 грозит новым падением к $3885 или $3791. Недавняя структура свечей демонстрирует нерешительность, а свечи с небольшим телом сигнализируют о колебаниях в преддверии предстоящего решения ФРС.
На данный момент золото остается в ограниченном диапазоне, и трейдеры ожидают, что отметка $4010 станет ключевой точкой прорыва, которая подтвердит потенциальное восстановление.
Прогноз цены на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро торгуется вблизи $47,73, демонстрируя признаки восстановления после отскока от поддержки на уровне $45,57. На 4-часовом графике видна попытка прорыва нисходящего канала: цена тестирует 200-дневную EMA на уровне $47,26, оставаясь ниже 50-дневной EMA в районе $48,65.
Индекс относительной силы (RSI) отскочил от уровней перепроданности и сейчас находится около 48, что указывает на усиление импульса. Подтверждённое закрытие выше $47,90 может открыть путь к $49,48 и $51,51, тогда как отсутствие удержания выше $47,20 может привести к повторному тестированию отметки $46,00.
Структура намекает на потенциальный краткосрочный разворот, но быкам нужен устойчивый прорыв, чтобы подтвердить смену тренда к ноябрю.