Ключевые моменты:
- Цена на золото опустилась ниже $4100 на фоне укрепления доллара США и снижения спроса в Индии в преддверии выхода ключевых данных по ИПЦ.
- Трейдеры рассматривают данные по инфляции в США и торговые переговоры Трампа и Си Цзиньпина как краткосрочные катализаторы цен на золото и серебро.
- Серебро снижается вслед за золотом, поскольку промышленный спрос падает, но ключевая поддержка около $47,50 может сдержать снижение.
Обзор рынка
В пятницу на азиатских торгах золото продолжило снижение на фоне укрепления доллара США и снижения спроса на физический металл со стороны Индии после окончания праздника Дивали. Снижение цен на жёлтый металл происходит на фоне подготовки инвесторов к ключевым данным по инфляции в США и возобновлению торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином, которые могут повлиять на краткосрочные настроения на рынках драгоценных металлов.
Восстановление доллара и снижение спроса в Индии оказывают давление на золото
Доллар США на этой неделе восстановился, поскольку трейдеры сократили долю рисковых активов, что снизило привлекательность золота. Укрепление доллара часто происходит в обратном направлении по отношению к золоту, и его восстановление побудило инвесторов фиксировать прибыль после стремительного роста цены металла на 50% с начала года.
Между тем, спрос на индийские ювелирные изделия обычно снижается после сезона Дивали, что ограничивает один из ключевых источников физической поддержки золота. «Сезонные покупки, как правило, резко снижаются после праздника, делая золото более зависимым от глобальных макроэкономических потоков», — отметил Дэвид Моррисон, старший аналитик рынка Trade Nation.
Рынки ждут результатов переговоров по ИПЦ и торговле в США
Сейчас внимание инвесторов приковано к отложенной публикации индекса потребительских цен в США, который, как ожидается, покажет рост на 0,4% в месяц и на 3,1% в год.
Более сильные показатели могут укрепить осторожную позицию Федеральной резервной системы, уменьшив вероятность агрессивного снижения ставок, в то время как более слабые показатели могут возродить «голубиные» настроения и поднять цены на золото.
Внимание также приковано к Малайзии, где министр финансов США Скотт Бессент и вице-премьер Китая Хэ Лифэн планируют возобновить торговые переговоры высокого уровня. Их результат задаст тон перед встречей Трампа и Си Цзиньпина, которая состоится на следующей неделе в рамках саммита АТЭС.
Спрос на безопасные активы обеспечивает ограниченный запас прочности
Хотя экономический оптимизм и сдерживает приток средств в безопасные активы, сохраняющаяся глобальная неопределенность продолжает подрывать долгосрочные перспективы золота. Действующий вице-премьер Китая, который находится у власти уже 24 дня, задержал публикацию экономических данных и подорвал деловую уверенность. Серебро следует за нисходящим трендом золота.
Хотя экономический оптимизм и сдерживает приток средств в безопасные активы, сохраняющаяся глобальная неопределенность продолжает подрывать долгосрочные перспективы золота. Продолжающееся закрытие правительства США, длящееся уже 24 дня, привело к задержке выхода экономических данных и снижению деловой уверенности.
Серебро следует за нисходящим трендом золота
Цены на серебро снизились вслед за золотом под давлением укрепления доллара и ослабления промышленного спроса. Аналитики отмечают, что ослабление торговой напряженности между США и Китаем смягчило ожидания относительно производства, что снизило краткосрочную привлекательность серебра.
Тем не менее, оба металла продолжают поддерживаться ожиданиями более низких процентных ставок в США и сохраняющимися геополитическими рисками, что позволяет предположить возможность сдерживания снижения до тех пор, пока не появятся более четкие сигналы от данных по инфляции и заявлений о политике.
Краткосрочный прогноз
Золото торгуется около $4090, опускаясь ниже экспоненциальной скользящей средней $4147, пока трейдеры ожидают данных по ИПЦ США. Серебро торгуется около $48,30, удерживаясь выше поддержки $47,50 на фоне ослабевающего импульса и осторожных настроений.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото торгуется вблизи $4092, пытаясь восстановить динамику после недавнего отката. Цена остаётся ниже 50-дневной EMA ($4147), что указывает на краткосрочную слабость, в то время как 200-дневная EMA ($3931) продолжает выступать в качестве надёжного уровня поддержки.
Индекс относительной силы (RSI) около значения 41 отражает ограниченную силу покупок, что предполагает возможность продолжения консолидации до формирования более чёткого тренда. Закрытие выше $4165 может сигнализировать о возобновлении роста к $4220, в то время как неспособность удержаться выше $4040 может спровоцировать новое падение к $3960.
Прогноз цены на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро торгуется вблизи $48,34, продолжая откат после того, как не смог преодолеть 50-дневную EMA на уровне $50,06. Металл тестирует восходящую линию тренда вблизи $47,55, где ранее активировались покупатели.
RSI на уровне 38 сигнализирует о слабом импульсе, свидетельствуя о том, что давление продаж по-прежнему доминирует, но может замедляться. Если серебро удержится выше $47,50, возможен краткосрочный отскок к $49, тогда как прорыв этой зоны может спровоцировать более глубокое падение к $45,80.