Ключевые моменты:
- Золото опустилось ниже $4100, поскольку трейдеры фиксируют прибыль в преддверии ключевых данных по инфляции в США и ослабления напряженности между США и Китаем.
- Серебро демонстрирует устойчивость вблизи $49, чему способствуют промышленный спрос и ожидания предстоящего снижения ставки ФРС.
- Вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов составляет 97%, что поддерживает золото и серебро в условиях фискальной неопределенности.
Обзор рынка
В четверг цены на золото продолжили падение в ходе ранних азиатских торгов, опустившись ниже отметки 4100 долларов, поскольку трейдеры фиксировали прибыль в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США. Откат последовал за интенсивным ростом в начале месяца, когда с начала года цена на металл выросла более чем на 50%. Аналитики связывают это снижение главным образом со снижением напряжённости между США и Китаем и ослаблением физического спроса со стороны Индии, второго по величине потребителя золота в мире, после Дивали.
По мнению рыночных стратегов, инвесторы, похоже, отказываются от безопасных активов на фоне роста торгового оптимизма между Вашингтоном и Пекином. Ожидается, что высокопоставленные официальные лица обеих стран встретятся на этой неделе перед возможным саммитом президента Дональда Трампа и председателя Си Цзиньпина.
«Смягчение тональности в отношениях между сторонами снизило потребность в немедленном хеджировании в золоте», — заявил Дэвид Моррисон, старший аналитик Trade Nation. «Недавняя распродажа больше похожа на техническую консолидацию, чем на изменение фундаментальных показателей».
Серебро держится на плаву благодаря промышленному спросу и ставкам на снижение ставки ФРС
Тем временем цены на серебро немного выросли, чему способствовали сочетание потоков активов в качестве безопасного убежища и устойчивого промышленного спроса со стороны электроники и возобновляемых источников энергии. Устойчивость металла сохраняется, несмотря на ухудшение настроений на рынке драгоценных металлов, вызванное ожиданиями того, что Федеральная резервная система может снизить процентные ставки по займам в конце этого месяца.
Фьючерсные рынки, отслеживаемые LSEG, показывают, что трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС 29 октября с 97%. Более низкие процентные ставки, как правило, поддерживают недоходные активы, такие как золото и серебро, снижая альтернативные издержки их владения.
В центре внимания — данные о закрытии и инфляции
Продолжающаяся приостановка работы правительства США, которая длится уже четвёртую неделю, усилила неопределённость на рынке и усилила привлекательность золота в среднесрочной перспективе. Затянувшаяся тупиковая ситуация может негативно сказаться на деловой уверенности, особенно учитывая задержку публикации данных Бюро статистики труда, что осложняет прогноз ФРС.
Инвесторы теперь переключают внимание на пятничный отчёт по индексу потребительских цен (ИПЦ), который может дать более чёткое направление для дальнейших действий ФРС. Более сильные, чем ожидалось, данные могут кратковременно поднять курс доллара, оказывая давление на драгоценные металлы, в то время как более слабые данные могут усилить ожидания смягчения денежно-кредитной политики.
Несмотря на краткосрочную волатильность, аналитики сохраняют конструктивный долгосрочный взгляд на золото и серебро, ссылаясь на повышенную инфляцию, замедление мирового роста и сохраняющуюся фискальную неопределенность.
Краткосрочный прогноз
Золото консолидируется вблизи отметки $4100 с сопротивлением на уровне $4165 и поддержкой около $3960. Серебро торгуется около $49,05, удерживаясь выше экспоненциальной скользящей средней (EMA) $47,14, пока рынки ожидают данных по инфляции в США.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото торгуется около $4100, пытаясь стабилизироваться после резкого падения на прошлой неделе. Цена остаётся ниже 50-дневной EMA ($4154), что свидетельствует о слабом краткосрочном импульсе. Однако 200-дневная EMA ($3919) продолжает оказывать надёжную поддержку, предотвращая более серьёзные потери.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 42 показывает, что золото колеблется вблизи нейтральной зоны, что указывает на консолидацию перед возможным направленным движением. Прорыв выше $4165 может подтвердить возобновление бычьего импульса с целью нацелиться на $4220–$4280.
Напротив, если золоту не удастся удержать текущие уровни, поддержка будет на отметках $3960 и $3835. В целом, металл находится в фазе коррекции в рамках своего более широкого восходящего тренда, и трейдеры следят за сигналами от доллара и прогнозов ФРС.
Прогноз цены на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро торгуется вблизи $49,05, демонстрируя первые признаки восстановления после резкого отката от максимумов прошлой недели. Цена удерживается выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней ($47,14), которая выступает в качестве сильного динамического уровня поддержки.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 42 указывает на угасание медвежьего импульса, и покупатели постепенно возвращают себе контроль. Решительный рост выше $50,45 может подтвердить возобновление роста к $52,80, в то время как отсутствие преодоления $49,00 может привести к боковому движению или повторному тестированию отметки $47,50.
В целом, серебро, похоже, формирует базу для потенциального продолжения роста, при этом вероятна краткосрочная консолидация перед попыткой прорыва. Трейдеры ждут подтверждения роста выше $50, чтобы подтвердить начало следующей бычьей фазы.